保底型金融产品的设计与定价

发布时间：2020-07-30 02:40

【摘要】： 金融衍生产品的设计与定价问题是金融衍生产品研究的难点,也是金融衍生产品问题的核心.保底型金融产品作为一种重要的金融衍生产品,它的设计与定价无论对发行者还是投资者来说,都具有非常重要的研究意义. 本文首先分析了保底型金融产品的产品构成和设计特点(这些特点构成了保底型产品的定价基础),然后对产品的估值原则、影响定价的因素、定价模型和定价方法进行了系统、深入的分析和研究. 具体产品的定价方法是保底型产品定价研究的重点和难点.本文以静态保底型和动态保底型两种产品为例,运用概率论与数理统计的方法,以现代期权定价理论为基础,具体研究了两种产品的定价方法,并得到了解析解. 本文力图对保底型金融产品的设计问题进行系统的研究,分析其设计原理、定价方法,并结合我国保底型金融产品设计和发展的现状,探讨推进保底型金融产品发展的可行性选择,以期对保底型金融产品的设计起到一定的借鉴作用.文章最后针对我国保底型金融产品设计和发展的中存在的问题,从发行者和市场两层面探讨解决的对策,提出对应的设计建议并指出推进我国保底型金融产品发展所需的配套措施. 我们对本文给出的模型产品类型进行了实证分析和数值实验.实证分析和数值实验表明,本文构造的模型是有效的.
【学位授予单位】：湖南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2009
【分类号】：F224;F830.9
【图文】：

保底型金融产品作为结构性衍生产品中重要一种，伴随着发展而同步发展，下面从几个方面来分析结构型金融衍生产品来的可行性选择[37～38].6.1 结构性金融衍生产品在我国发展的现状与趋势在最近的二年，我国结构性金融衍生产品不管是发行的种现了爆炸式的增长，并且继续表现出良好的发展势头.2009 年 计局数据显示，各金融机构 1 月份新增贷款实现爆发式增长，创下历史新高.按之前制定的 09 年新增信贷目标 4.6 万亿元计成任务 35.22%.然而天量信贷的投放并未阻碍信托类产品的发行理财产品发行量逐渐开始回暖.据【银率】网统计，各商业银行行了 308 款产品，日均 11 款产品，和 1 月份的日均 6.4 款相比产品数量的反弹是主要原因，2 月份 308 款产品中信托类产品均发行 6.4 款，和 1 月份的 4.3 款相比大幅上升.

2009 年 2 月份理财产品按币种分类 来源：【银构分类：发行数量翻倍，信贷资产及票据类产品数量回到 库统计，信贷资产及票据类产品 2 月份共发行 18 款，占比 29.2%；结构类产品共 38 款，占比 12

09 年 2 月份理财产品按币种分类 来源：分类：数量翻倍，信贷资产及票据类产品数量计，信贷资产及票据类产品 2 月份共发，占比 29.2%；结构类产品共 38 款，占

【参考文献】

相关期刊论文 前8条

1 康朝锋,郑振龙;外汇结构性存款的定价[J];国际金融研究;2005年05期

2 胡斌;人民币金融衍生产品与利率市场化[J];国际金融研究;2005年05期

3 王现增;人民币理财产品创新的影响与启示[J];金融理论与实践;2005年05期

4 宋淑玲;对外汇结构性存款热销的思考[J];金融理论与实践;2005年07期

5 任学敏,李少华;收益与汇率变化范围挂钩的存款产品定价[J];同济大学学报(自然科学版);2005年04期

6 童晖平;个人外汇结构性存款理财产品的收益风险分析[J];统计与决策;2005年19期

7 李畅;徐苏江;;结构性产品在国际金融衍生品市场上的发展及其启示[J];新金融;2007年03期

8 李扬,殷剑峰;中国的利率体系:现状及其改革[J];中国金融;2005年06期

相关博士学位论文 前1条

1 李畅;结构性金融衍生产品定价研究[D];同济大学;2007年

相关硕士学位论文 前1条

1 袁丽淇;我国结构性存款产品设计研究[D];华东师范大学;2007年

本文编号：2774885