国债期货市场及在我国发展的可行性研究

发布时间：2020-08-08 14:35

【摘要】： 国债期货产生于1970年代后期的美国。产生之初，国债期货便显示出内在的极强生命力，在经济生活中发挥着重要的作用。目前，它已经是全球成交量最大的期货品种。我国曾经在1992年至1995年开办过国债期货的试点，但由于条件和监管的原因，导致过度投机，被迫停办。8年后的今天，随着我国国债现货市场的发展，以及金融市场的不断完善，恢复国债期货交易，开辟国债期货市场已成为金融界讨论和研究的热点。本文共分四部分。第一部分叙述了国债期货的产生和发展，介绍了国债期货交易的基本规则，以及国债期货所发挥的重要经济功能。使读者对国债期货及其市场有一个总的了解。第二部分阐述了国债期货的定价理论，以及国债期货市场交易者的三种交易行为——套期保值，投机和套利交易的一般原理，阐述了套期保值理论的发展和应用。第三部分分析了国债期货市场监管的必要性，以及世界国债期货市场的监管体制，着重介绍美国在国债期货市场监管方面的经验。最后一部分回顾了我国在1992-95年国债期货交易的情况及经验教训，着重分析我国目前恢复国债期货市场的必要性和具备的条件，认为国债期货可以做为我国发展金融期货市场的首选开发品种，并提出了可行性方案。
【学位授予单位】：湖南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2003
【分类号】：F832.5

【引证文献】