从美国共同基金主体利益冲突看基金治理安排及对我国之借鉴

发布时间：2020-09-03 20:19

　　美国的共同基金是通过以基金投资顾问为主的外部机构进行基金的管理、运作的,这种独特的外部管理结构必然带来基金投资者与基金管理者及其他相关主体之间的利益冲突。我国的证券投资基金同样也存在主体利益冲突。美国是世界上基金业最发达的国家,其解决共同基金主体利益冲突的相对规范和完善的基金治理和监管制度的安排,值得我国证券投资基金借鉴。除引言和结论外,本文分为四章: 第一章,美国共同基金的基金费用引起的主体冲突分析。首先,分析了美国共同基金的12b-1费引起的主体利益冲突;其次,分析了软美元安排引起的主体利益冲突。第二章,美国共同基金运作、交易中的主体利益冲突分析。首先,分析了延时交易和择时交易引起的主体利益冲突,然后通过2003年美国共同基金丑闻中所涉及的延时交易和择时交易进行实证分析。第三章,美国解决共同基金主体冲突的治理安排。首先,分析了美国投资公司的独立董事制度在基金治理中的作用和具体的制度规定;其次分析了美国共同的信息披露制度。第四章,美国共同基金治理安排的借鉴。首先,从公司型基金治理结构、独立董事制度、基金份额持有人大会三方面分析了如何借鉴美国的共同基金治理经验以改善我国证券投资基金内部治理;其次,从外部监管体系、立法、执法、司法等方面分析如何借鉴美国的共同基金外部监管经验以改善我国证券投资基金的外部治理。
【学位单位】：厦门大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2008
【中图分类】：F832.51

【引证文献】