外汇市场与股票市场之间的溢出效应研究——基于W-VAR-MGARCH-BEKK模型的分析

发布时间：2020-09-28 18:19

　　 本文引入小波多分辨分析方法,并利用VAR MGARCH BEKK模型来分析外汇市场与股票市场在不同周期上的溢出效应。实证结果表明:随着交易周期的增长,股票市场对外汇市场的溢出效应强于外汇市场对股票市场的溢出效应。金融监管当局要注意股票市场对外汇市场的信息传递,适时地切断风险传播渠道,有效地防范和化解金融风险在金融市场间的传递。
【文章目录】：
一、文献综述
二、理论模型
    (一)小波分析。
    (二)向量自回归模型。
    (三)MGARCH - BEKK模型。
三、实证分析研究
    (一)数据与小波函数的选取。
        1、数据选取。
        2、小波函数的选取。
    (二)基本统计分析。
    (三)外汇市场与股票市场之间的溢出效应。
        1、外汇市场与股票市场之间的均值溢出效应。
        2、外汇市场与股票市场之间的波动溢出效应。
四、主要结论

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2829104