我国指数基金绩效的实证分析

发布时间：2020-10-30 06:05

　　 本文通过对国内外指数基金绩效评价方法的综述，结合指数基金的特点及我国指数基金市场的发展状况，选择具有代表性的绩效衡量方法构建了我国指数基金绩效评价的实证研究体系，在此基础上，运用一元回归方程、跟踪误差、累积收益率、特瑞纳指数、夏普指数、詹森指数、绍坦诺比率、T-M模型及H-M模型等对我国指数基金的绩效表现进行了实证研究。研究结果表明：指数基金与其跟踪误差具有很强的相关性，单指数模型对我国指数基金的波动具有较强的解释能力；指数基金能较好地控制跟踪误差，且复制型指数基金在该指标上优于增强型指数基金；单从收益率指标看，相对于其跟踪基准，考察的样本基金基本上能取得超额收益率，其在风险调整收益率指标上亦优于其跟踪基准；择时选股系数大多表现为正值，但通过显著性检验的情形并不多，可见，我国指数基金具有择时选股能力，但这种能力表现得并不强。
【学位单位】：暨南大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2007
【中图分类】：F830.9
【文章目录】：
摘要
Abstract
目录
1 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意义
    1.3 国内外研究现状及发展趋势
    1.4 研究方法及研究思路
    1.5 本文创新之处
2 指数基金绩效评价体系的述评
    2.1 相关性评价方法
    2.2 跟踪误差评价方法
    2.3 收益评价指标方法
    2.4 风险调整收益评价方法
    2.5 其他风险调整收益衡量方法
    2.6 选股择时能力评价方法
3 实证研究设计
    3.1 实证分析方法与模型
    3.2 研究对象及资料来源
    3.3 收益率计算的操作性定义
4 实证结果与分析
    4.1 相关性分析
    4.2 跟踪误差分析
    4.3 收益率衡量
    4.4 风险调整收益率绩效衡量
    4.5 选股择时能力衡量
5 研究结论及建议
    5.1 研究结论
    5.2 应用方面的建议
结束语
注释
附表
参考文献
致谢

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 赵勇;陈永生;;指数化投资可行吗?——基于中国的实证研究[J];天府新论;2009年04期

2 谢建军;我国优化指数基金的绩效评价及对策[J];证券市场导报;2000年02期

3 黄瑞深,顾孟迪;我国指数基金发展的有利条件、障碍及对策[J];预测;2001年04期

4 钟小林;我国指数型证券投资基金品种创新初探[J];江苏商论;2003年07期

5 李江波,李崇梅,杨栋锐;我国指数基金绩效的实证分析与评价[J];统计与决策;2004年08期

6 林荫;;选什么基金迎反弹[J];新世纪周刊;2008年14期

7 ;有效利用指数投资利器[J];中国信用卡;2009年17期

8 严武,洪道麟;我国指数基金运作与绩效研究[J];统计研究;2000年12期

9 柳青;关于我国基金资产管理指数化的思考[J];企业经济;2003年08期

10 郭亚力;一个稳定有效的投资品种——指数基金[J];中国统计;2004年05期

相关博士学位论文 前10条

1 孙彤;基于价值增长的企业绩效评价体系创新研究[D];天津大学;2009年

2 侯新培;集成化建设供应链构建及绩效评价研究[D];哈尔滨工业大学;2010年

3 史宝平;商业银行信用管理绩效评价理论研究[D];西北大学;2004年

4 熊巨洋;农村地区乡镇卫生院绩效评价研究[D];华中科技大学;2008年

5 喇娟娟;城市公共安全应急管理信息系统绩效评价研究[D];西南交通大学;2009年

6 魏明侠;绿色营销的机理与绩效评价研究[D];武汉理工大学;2002年

7 刘岳;中国中、西部县域卫生系统绩效及其评价研究[D];华中科技大学;2009年

8 张银定;我国农业科研体系的制度变迁与科研体制改革的绩效评价研究[D];中国农业科学院;2006年

9 王茜;农业产业化龙头企业绩效评价研究[D];中国农业科学院;2009年

10 蒋蓉华;企业知识管理绩效评价研究[D];中南大学;2004年

相关硕士学位论文 前10条

1 骆世民;我国指数基金绩效的实证分析[D];暨南大学;2007年

2 李厦;沪深两市开放式指数基金绩效实证研究[D];西安理工大学;2007年

3 徐煜;供应链绩效评价的研究与系统开发[D];浙江大学;2004年

4 高鹏;我国证券投资基金绩效评价分析和实证研究[D];华中科技大学;2004年

5 邵炜炜;政府采购货物类项目绩效评价体系研究[D];广东商学院;2010年

6 吴伟雄;商业银行消费信贷绩效评价研究[D];湖南大学;2010年

7 朱其雄;实施质量、环境和职业健康安全整合管理体系企业的绩效评价研究[D];天津大学;2004年

8 王敏;因子分析法在上市公司绩效评价中的应用[D];石油大学（北京）;2005年

9 李凯;基于平衡计分卡的高校行政人员绩效评价研究[D];吉林大学;2010年

10 尹丽;JIT采购模式下的信息系统绩效评价研究[D];北京交通大学;2011年

本文编号：2862102