封闭式基金折价率差异实证研究

发布时间：2020-11-09 23:33

　　 封闭式基金折价问题迄今一直是金融领域中的一个难解之谜，这一现象在世界范围内普遍存在，对于这种现象的客观性大家都没有任何异议，但是对于造成封闭式基金折价的原因却众说纷纭，难有最终的定论。 目前有关封闭式基金折价原因的文章不少，但是综观起来，我个人觉得都存在着比较务虚的成分，比如说噪音和投资者情绪说，就使得人们很不好把握，因此本文将研究的重点集中在不同封闭式基金折价率的差异上，以求通过这种基金差异性的分析找到一些对人们真正有意义的结论。 本文将结合我国基金市场的实际情况进行针对性分析，试图找出造成封闭式基金折价差异的因素，如：基金规模、到期日、业绩、分红以及市场交易数据等方面对不同基金差异性的影响程度，并运用相应的数理统计模型进行实证研究检验，建立回归模型。然后针对有关结论对相关利益人提出建议，同时对改善目前我国封闭式基金边缘化状况，规范我国证券投资基金的发展，促进基金的交易价格走上正轨并引导投资者树立正确的投资理念提出了若干建议。
【学位单位】：浙江大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2007
【中图分类】：F832.51;F224
【部分图文】：

基金规模图3.2对全部基金的规模频数分析从图3.2中可以看出，封闭式基金的规模主要包括三类，5亿、20亿和30亿，由于我们在进行初步数据整理的过程中发现，巧亿以下的基金数据重合的较多，而20亿和30亿的基金的数据重合的较多，因此，我们将现有的50只基金分成两类来处理，小盘基金和中大盘基金，这样我们可以简化研究的过程，又可以得到比较可靠的结论。对上面两类的描述性分析结果如下表3.3:
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本文编号：2877113