网络关注度对股价同步性的影响研究

发布时间：2020-12-02 14:38

　　本文以2015-2019年我国A股上市公司沪深300指数成分股为样本,以百度指数为网络关注度的直接度量指标,通过建立面板数据模型研究个人投资者网络关注度对股价同步性的影响。随着信息技术的快速发展,投资者可以通过网络随时获取上市公司的信息。在众多的网络搜索引擎工具中,百度占据着绝大部分的市场,也是大部分投资者首选的获取信息的工具。投资者网络关注度的增长会给被关注的上市公司带来压力,进而该上市公司会提高信息披露的质量,同时投资者也能得到更多的相关信息,降低信息的不对称性。股价同步性是公司信息不透明导致的结果,而网络关注能够在一定程度上降低这种信息不透明和不对称,从而降低股价同步性。 

【文章来源】：中国物价. 2020年10期 第70-72页

【文章页数】：3 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献回顾与研究假设
    （一）网络关注度
    （二）股价同步性
三、研究设计
    （一）样本与数据
    （二）变量定义
        1.股价同步性
        2.网络关注度
        3.模型设定
四、结果分析
    （一）描述性统计与相关性分析
    （二）多元回归结果与稳健性检验
五、结论与建议
    （一）结论
    （二）建议
        1.政府方面
        2.企业方面
        3.投资者方面


【参考文献】：
期刊论文
[1]客户集中度、信息披露质量与股价同步性[J]. 王海林,张爱玲.  财会通讯. 2019(30)
[2]网络关注度对我国股票市场信息不对称程度的影响[J]. 王耀君,高扬.  财经理论与实践. 2019(01)
[3]社交网络、投资者关注与股价同步性[J]. 刘海飞,许金涛,柏巍,李心丹.  管理科学学报. 2017(02)
[4]普通投资者关注对股市交易的量价影响——基于百度指数的实证研究[J]. 张继德,廖微,张荣武.  会计研究. 2014(08)
[5]我国网络关注度对股票收益的影响——基于和讯关注度的实证研究[J]. 王勇,杨庆运.  投资研究. 2014(02)
[6]投资者关注与IPO异象——来自网络搜索量的经验证据[J]. 宋双杰,曹晖,杨坤.  经济研究. 2011(S1)



本文编号：2895469