我国开放式基金业绩评价与实证研究

发布时间：2020-12-10 10:41

　　近年来,证券投资基金作为我国证券市场的新起之秀,以其风险较小、专业经营的特点引来众多中小投资者的青睐。2001年9月,我国第一只契约型开放式基金——“华安创新”的成立,标志着我国证券投资基金进入一个全新的发展阶段。截止2007年底,我国已有证券投资基金338只,其中开放式基金284只,占84%,封闭式基金54只,基金规模迅速扩大。我国证券投资基金起步较晚,但取得了迅猛发展,这与各监管机构的大力扶持是密不可分的。随着基金规模的不断扩大,其绩效评估结果就成为衡量基金管理的重要部分。2007年间,央行不断地提高存款利率,2008年又不断地降低,这一系列举措无一不在抵御07年下半年美国引发的次债危机。这样利率不断变动、市场极不稳定的情况,势必会对我国尚处于发展初期的证券投资基金带来极大地影响。因此,本文采用实证分析和比较分析相结合的方法,分别就利率变动前后对我国35只证券投资基金进行研究。文中主要运用收益率指标、风险调整收益率指标、T-M模型和H-M模型、双向表法等方法,分别从基金风险收益能力、管理能力、绩效归属能力、业绩持续性四方面分析。得出在市场震荡期内,虽然大多数基金能够很好的分散风险,... 

【文章来源】：西安建筑科技大学陕西省

【文章页数】：57 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
1 引言
    1.1 研究背景与意义
    1.2 国内外研究现状
    1.3 研究思路及方法
2 证券投资基金概述
    2.1 证券投资基金的概念及特点
    2.2 我国证券投资基金业的发展现状及趋势
3 基金业绩评价指标与模型
    3.1 传统的收益率指标
    3.2 风险调整后的绩效评估模型
    3.3 基金经理的证券选择能力和时机选择能力评价
    3.4 改进的风险调整业绩评估模型
    3.5 基金市场业绩持续性验证的方法选择
4 证券投资基金业绩评价的实证研究
    4.1 研究对象
    4.2 基金业绩的评估
    4.3 改进的风险调整业绩评估
    4.4 基金业绩持续性分析
5 结论与建议
    5.1 相关研究结论
    5.2 相关政策建议
致谢
参考文献
研究生学习期间发表文章


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于利率调整下中国证券投资基金绩效评估的实证分析[J]. 万兵,徐志强.  金融经济. 2008(18)
[2]基于极效率DEA的开放式基金业绩评价[J]. 董铁牛,杨乃定,姜继娇,王良.  管理评论. 2007(11)
[3]我国开放式基金绩效归属分析的实证研究[J]. 杨湘豫,刘红亮.  财经理论与实践. 2005(04)
[4]美国晨星星级评价与我国开放式基金业绩评价实证研究[J]. 叶莉,韩世清.  现代财经-天津财经学院学报. 2005(04)
[5]我国开放式基金业绩持续性的实证检验[J]. 肖奎喜,杨义群.  财贸研究. 2005(02)
[6]我国开放式基金的证券选择和市场时机把握能力研究[J]. 肖奎喜,杨义群.  中央财经大学学报. 2005(01)
[7]中国证券投资基金绩效评价的理论与实证研究[J]. 李红权,马超群.  财经研究. 2004(07)
[8]投资基金绩效评价的Sharpe指数与衰减度实证分析[J]. 陈收,杨宽,吴启芳,舒彤.  管理科学学报. 2003(03)
[9]基金业绩持续性的回归实证[J]. 吴启芳,陈收,雷辉.  系统工程. 2003(01)
[10]中国证券投资基金业绩持续性研究[J]. 倪苏云,肖辉,吴冲锋.  预测. 2002(06)

博士论文
[1]中国证券投资基金业绩评价研究[D]. 蒋瑛琨.吉林大学 2005

硕士论文
[1]我国开放式基金业绩评价研究[D]. 袁定.华中科技大学 2006



本文编号：2908559