我国开放式基金发展进程中存在问题及对策

发布时间：2020-12-12 12:22

　　随着我国股市的持续低迷,作为一种集中资金由专家管理进行投资组合及风险分散的金融投资工具一投资基金开始引起人们的关注。投资基金管理业已成为重要的金融产业。在我国,投资基金一直以封闭式基金的形式存在,运行过程中已暴露出了种种问题与弊端,使人们的目光开始转向国际投资基金的主流产品一开放式基金之上。开放式基金是指基金发行总额不固定,基金单位总数随时增减,投资人可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的一种基金。开放式基金成为投资基金的主流形式,是全球基金业的发展趋势。由于开放式基金在风险与收益、激励与约束上都有显示出比封闭式基金更佳的匹配性,运行机制也更能促使基金经理人勤勉理财,从而较好地保障基金投资者利益,必须走开放式基金之路。本文的写作就是在这一基础上产生的。 全文共分四章,分别从不同的方面对开放式基金进行了分析。 第一章从投资基金的概念入手,系统分析了开放式基金的特点和现状,揭示了其发展完善的必然性论文首先阐明了关于开放式基金的一般理论。本文在介绍开放式基金的基本涵义及相关概念范畴的基础上,主要阐述了开放式基金定义及特征,着重介绍了开放式基金与封闭式基金的区别。论述... 

【文章来源】：首都经济贸易大学北京市

【文章页数】：50 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
中文详细摘要
1 前言
    1.1 选题说明
    1.2 研究方法
    1.3 论文研究的主要内容与框架
2 开放式基金的基本理论
    2.1 投资基金概述
        2.1.1 投资基金的含义
        2.1.2 投资基金的产生
        2.1.3 投资基金的发展
    2.2 开放式投资基金
        2.2.1 开放式投资基金的概念
        2.2.2 开放式投资基金的特点
        2.2.3 开放式基金的发展历程
3 我国开放式基金的发展现状
    3.1 我国发展开放式基金的意义
        3.1.1 基金投资更加安全便利
        3.1.2 开放式基金为新增和存量储蓄资金，银行短期融资进入证券市场创造条件，促进股市规模的增长。
        3.1.3 有利于基金自身规模的扩大
        3.1.4 开放式基金为保险资金、社保基金提供了特殊的管理和服务
        3.1.5 避免了对基金自身的炒作
        3.1.6 开放式基金的设立为商业银行的中间业务收入和证券公司的业务收入大幅提高创造了机会。
        3.1.7 市场选择性更强
        3.1.8 操作透明度更高
        3.1.9 激励和约束机制更加完善
    3.2 我国开放式基金发展现状
        3.2.1 规模数量的发展
        3.2.2 基金品种的丰富，产品日益多样化，竞争日趋激烈
        3.2.3 发起人、销售渠道多元化，管理趋向精细化发展
        3.2.4 基金管理公司及配套机构的发展
4 开放式基金发展过程中存在的问题及面临的困难
    4.1 法律法规不健全，市场监管不力
    4.2 上市公司质量不高
    4.3 投资者的结构不合理
    4.4 缺乏风险规避工具
    4.5 基金品种的贫乏
    4.6 管理人才缺乏
5 继续大力发展开放式基金有关对策
    5.1 加强立法与监管
        5.1.1 开展开放式基金法规的建设
        5.1.2 建立规范化基金监管体系，加强对基金管理人的监管
    5.2 提高上市公司质量
    5.3 大力培育机构投资者，树立理性投资理念
    5.4 适时推出股指期货，为开放式基金的风险管理提供有效的金融工具
    5.5 开放式基金的品种做到多样化，其投资做到名副其实
    5.6 壮大基金管理公司实力，提高营销服务能力
        5.6.1 开放式基金是要依靠业绩来吸引投资的
        5.6.2 增强危机感，提高服务意识
        5.6.3 改善基金公司的管理，从“精”“细”入手
结束语
致谢
参考文献


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国证券投资基金能否战胜市场?[J]. 张新,杜书明.  金融研究. 2002(01)
[2]开放式基金你敢买吗?[J]. 陈爱华.  金融经济. 2001(10)
[3]证券投资基金绩效评估模型分析[J]. 王聪.  经济研究. 2001(09)
[4]我国开放式基金发展模式选择[J]. 赵延升,刘银凤.  经济问题. 2001(04)



本文编号：2912550