随机利率情况下期权定价问题研究及应用

发布时间：2020-12-29 02:16

　　期权定价理论是金融数学研究的一个重要分支。该理论研究的主要内容是如何对各种期权进行定价。最初的期权定价模型是在经典假设条件下得到的,但在实际情况中,很多经典假设下的条件并不满足。这就需要我们进一步研究不符合经典假设条件的期权定价问题。传统的期权定价模型假设利率恒定为无风险投资利率,并且不考虑股票支付红利的情况。本文主要研究利率随机情况和股票支付红利的情况下的期权定价问题,推导出相应的看涨和看跌欧式期权的定价公式以及复合期权的定价公式。本文分为四个部分：第一章介绍了金融数学、倒向随机微分方程的发展背景以及期权定价问题研究的发展状况。第二章研究了随机利率情形下、股票支付红利时期权定价的相关问题,并推导出了看涨、看跌和各种复合期权的定价模型。本章中我们用一个价格随机的债券来表示利率随机的情形,并对这种情况下期权出现的变化进行了理论完善。在此基础上进一步考虑了股票支付红利时期权模型发生的变化,最终推导出期权定价模型。第三章以当前市场上的两种利率(存款利率和贷款利率)不等且随机为基本假设,研究这种情况下相应期权理论发生的变化,推导出期权定价模型。第四章以基于金融期权的实物期权理论为研究工具,给出... 

【文章来源】：山东科技大学山东省

【文章页数】：49 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和研究内容
2 随机利率情形下的复合期权定价问题研究
    2.1 预备定义及定理
    2.2 随机利率情形下的两期复合期权定价问题
    2.3 多阶段复合期权的定价问题
3 借贷利率不同且为随机时的期权定价问题研究
    3.1 引言
    3.2 准备定义和定理
    3.3 公式推导
4 期权理论在中小企业发展潜力评价中的应用
    4.1 中小企业发展潜力评价理论介绍
    4.2 实物期权理论介绍
    4.3 基于本文制定期权定价模型的中小企业发展潜力评价方法
致谢
参考文献
攻读硕士学位期间发表的论文


【参考文献】：
期刊论文
[1]多阶段复合期权的定价方法(英文)[J]. 吴金美,金治明,凌晓冬.  工程数学学报. 2009(05)
[2]企业营销资源力的灰色多层次评价模型[J]. 林嘉兴,程艳霞.  统计与决策. 2009(07)
[3]中小企业发展潜力的模糊评价[J]. 孙卫东,刘志国,董莉,邢延铭.  工业技术经济. 2009(03)
[4]复合实物期权研究述评[J]. 张保柱.  财务与金融. 2008(05)
[5]基于AHP法的山东省中小企业成长性评价研究[J]. 陈晓兰,刘建冰,毕晓霞.  山东财政学院学报. 2008(03)
[6]复合期权方法在项目评估中的应用[J]. 毕守锋,李岱松,马欣.  科研管理. 2008(03)
[7]欧式复合期权的定价公式[J]. 张鸿雁,李滚.  经济数学. 2005(04)
[8]构建创业期中小企业的业绩评价指标[J]. 徐宁,朱卫东.  华东经济管理. 2005(09)
[9]倒向随机微分方程在欧式期权中的应用[J]. 史正伟,傅一歌.  国防科技大学学报. 2003(05)
[10]高科技企业发展潜力评价的指标体系及模糊综合评判模型[J]. 李婉丽,刘凤全,张俊瑞,夏芸.  数量经济技术经济研究. 2002(12)

硕士论文
[1]随机利率情形下未定权益定价若干问题的研究[D]. 龚珺.山东科技大学 2005



本文编号：2944811