基于马尔科夫状态转移模型的天气衍生品定价

发布时间：2021-01-10 09:06

　　引入马尔科夫状态转移（MRS）模型拟合长沙市每日平均气温变化,利用最大期望算法估计马尔科夫状态转移模型参数,通过误差分析得到了最佳MRS模型.基于最佳的MRS模型,采用无套利定价原理定价气温衍生品,并利用蒙特卡罗方法得到了取暖指数（HDD）欧式看涨期权的数值解.实证结果表明,五状态的MRS模型对长沙市每日平均气温变化的拟合效果明显优于其他的MRS模型,它使得气温衍生品定价结果相比以前的方法更为精确. 

【文章来源】：经济数学. 2020,37(02)

【文章页数】：8 页

【部分图文】：

拟合的确定性成分和观测值序列

气温的随机成分

MRS模型拟合值比较

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：2968450