模糊收益情形下的期望效用研究

发布时间：2021-01-13 16:43

　　论文以模糊数与模糊随机变量描述不确定资产的收益,提出了投资者对待模糊及模糊随机不确定财富的加权期望效用模型,以此模型为基础,研究了证券组合选择问题,以及资产的效用定价问题。论文研究了基于模糊收益的期望效用问题。以模糊数的期望为基础,建立了投资者对待模糊值资产的期望效用模型。将投资者用其三个特征：效用函数u,初始财富e及其对待不确定现象的保守度λ描述,建立了模糊期望效用模型。分析了模糊期望效用的非减性与凹性,及其确定性等价性质。提出了投资者对待模糊不确定资产与确定资产组合时如何进行投资的问题,并进行了求解分析。提出了模糊市场的概念,并在该市场下研究了多个模糊值资产的效用最优问题,并分析了解的存在性及其性质。以最优解的性质为基础，讨论了模糊资产价格与收益之间的关系。最后给出了一个具体算例介绍了模型在投资活动中的应用。论文研究了有限状态空间下模糊随机期望效用问题。针对模糊变量和随机变量对不确定性描述的不足,设计用模糊随机变量来描述资产收益,给出了模糊随机环境下的期望效用,研究了模糊随机期望效用的性质和确定性等价问题,建立了一般情形的模糊随机期望效用模型。在有效市场下分析了最优解的存在性及其性... 

【文章来源】：东华大学上海市 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：60 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

浦发银行历史价格频数分布

【参考文献】：
期刊论文
[1]基于模糊概率的行为投资组合优化模型[J]. 方勇.  上海金融学院学报. 2007(04)
[2]风险厌恶型的证券投资数学模型[J]. 李建新,胡刚.  数量经济技术经济研究. 2005(03)



本文编号：2975211