保险资金投资资本市场问题研究

发布时间：2021-01-16 22:28

　　保险公司的投资业务是支撑现代保险业发展的两大业务之一，关系到保险公司经营的成败，乃至整个金融体系的稳定和经济的健康发展。在西方发达国家，保险资金投资经过200多年的发展不论是投资理论的研究还是投资的实践都已经相当成熟。但在我国，对保险资金的投资问题的研究才刚刚起步。尤其是加入世界贸易组织之后，我国保险公司只有在学习国外先进投资理论和方法的同时，发展适合我国保险资金投资的方法和管理技术，才能在与国外同行的竞争中立于不败之地。基于此，本文选择了保险资金投资资本市场问题研究，其研究对象是保险资金中的寿险资金在资本市场的运用。 由于我国保险资金投资的历史较短，经验较少，本文主要分析国外先进的投资理论和成功经验，及其对我国保险资金投资资本市场的指导作用和借鉴意义；探讨在改进Markowitz模型的基础上，建立适合我国保险资金投资资本市场的理论模型；并提出未来我国保险资金投资资本市场的一些建议。 全文共分七章，结构如下： 第一章，提出研究保险资金投资资本市场问题的背景和现实意义，进而从投资理论的发展和保险投资的研究进展两个方面对这一问题做出回顾和总结。 第二章，对保险资金与... 

【文章来源】：东北大学辽宁省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：70 页

【学位级别】：硕士

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摘要
Abstract
目录
第一章 引言
    1.1 选题意义
    1.2 研究背景
    1.3 论文框架
    1.4 研究文献综述
        1.4.1 关于投资组合理论的研究进展
        1.4.2 关于保险投资的研究进展
    1.5 本文主要工作
第二章 保险资金与资本市场概述
    2.1 寿险特征及寿险产品的变迁与寿险投资
        2.1.1 寿险特征与寿险投资
        2.1.2 寿险产品变迁与寿险投资
    2.2 资本市场的特征
        2.2.1 资本市场含义
        2.2.2 保险投资可选择的资本市场投资工具简述
    2.3 保险资金投资资本市场的意义
        2.3.1 保险资金投资资本市场的宏观经济意义
        2.3.2 保险资金投资资本市场的微观经济意义
第三章 保险资金投资的基础理论
    3.1 现代资产组合理论
        3.1.1 现代投资组合理论的产生
        3.1.2 投资组合模型分析
        3.1.3 投资组合多样化与系统风险
    3.2 资本市场理论
        3.2.1 资本资产定价模型的假设与含义
        3.2.2 资本市场线
        3.2.3 资本资产定价模型
        3.2.4 保险资金投资对现代金融投资理论的借鉴
    3.3 资产负债管理理论
        3.3.1 资产负债管理理论
        3.3.2 保险公司经营对资产负债管理理论的借鉴
第四章 Markowitz组合模型在寿险资金投资中的应用
    4.1 Markowitz模型在寿险资金投资中的适用性问题
        4.1.1 寿险资金投资与Markowitz模型基本理论要求的关系
        4.1.2 Markowitz组合模型的计算技术问题
        4.1.3 Markowitz组合模型的约束条件满足问题
    4.2 寿险资金投资组合模型的构建和最优投资比例的确定
        4.2.1 基于变动系数的寿险公司最优投资组合模型
        4.2.2 寿险公司最优投资比例的确定
第五章 国外保险资金投资的比较与借鉴
    5.1 发达国家保险资金投资状况分析
        5.1.1 英美寿险资金投资状况分析
        5.1.2 日本保险资金投资状况分析
        5.1.3 韩国保险资金投资状况分析
    5.2 国际保险投资组合发展趋势
        5.2.1 保险资金投资的证券化趋势加强
        5.2.2 保险资金运用的国际化
        5.2.3 保险公司积极运用衍生工具规避投资风险
    5.3 国外保险资金投资对我国保险投资经验的借鉴
        5.3.1 推出适合我国实际的保险产品，逐步提高有价证券的投资比例
        5.3.2 选择适合我国实际的保险投资模式
        5.3.3 基于经济发展的不同阶段，选择不同的保险投资方式
        5.3.4 保险资金投资的失败教训不容忽视
第六章 发展我国保险资金投资资本市场的建议
    6.1 我国保险资金投资概述
        6.1.1 我国保险业发展历程及现状
        6.1.2 我国保险资金投资状况分析及存在的问题
    6.2 完善我国保险资金投资资本市场的建议
        6.2.1 优化资本市场投资环境
        6.2.2 创新投资型保险产品及建立有效的保险资金运用体制
        6.2.3 制定灵活的监管政策
第七章 结束语
    7.1 本文的主要结论及存在的不足
    7.2 论文需要进一步研究的方面
参考文献
致谢
攻读学位期间发表论文情况


【参考文献】：
期刊论文
[1]西方发达国家保险投资的比较与借鉴[J]. 张启文.  商业研究. 2003(15)
[2]美日英韩四国及台湾地区保险资金运用的启示[J]. 张洪涛.  保险研究. 2003(05)
[3]强化保险资金运用与发展机构投资者[J]. 苗复春.  保险研究. 2003(04)
[4]扩大保险资金投资组合品种的探讨[J]. 何晶,李伟,刁羽.  财经理论与实践. 2002(S1)
[5]从资产负债管理看我国寿险产品开发和资金运用[J]. 秦振球,俞自由.  上海保险. 2002(12)
[6]保险资金投资资本市场的策略[J]. 肖文,路永光.  保险研究. 2002(04)
[7]证券组合投资有效集及有效边界的确定的方法研究[J]. 陈收,赵禹骅.  管理工程学报. 1997(02)
[8]国际组合证券投资有效边界研究[J]. 曹勇,唐小我,曾长修.  系统工程理论方法应用. 1995(01)



本文编号：2981660