监管问询的有效性研究:基于审计师行为视角分析

发布时间：2021-01-22 20:14

　　近年来中国证券交易所的监管问询的力度不断加大,对上市公司进行全面"体检",向信息披露存在疑点的公司发放问询函,要求审计师等中介机构核查并发表明确意见,以期从源头发现萌芽中的市场风险,建立维护资本市场健康运行的第一道防线。基于审计师决策行为视角,研究证券交易所监管问询发挥作用的途径,选取2015年至2017年沪深A股上市公司的7 592个公司-年观察值为研究样本,运用Stata统计软件,采用OLS多元回归、倾向得分匹配、工具变量等方法进行实证检验。结合问询函分类、首次问询、溢出效应、中介效应、非标准审计意见、审计师变更方向等维度的分析,提供相应的稳健性检验证据。研究结果表明,交易所监管问询增加审计师发表持续经营审计意见的可能性,审计师变更行为发生的概率增大,并且监管问询促使被问询公司的审计师从大事务所变更为小事务所,审计师-客户关系重构由审计师辞聘行为主导,加大了上市公司受到的外部压力,促使公司提高信息披露质量,说明证券交易所监管问询机制通过审计师渠道发挥积极作用。深入研究发现,收到问询函次数越多的公司,其审计师决策行为受到监管问询的影响越大;监管问询促使审计师增加审计投入,同一家事务所... 

【文章来源】：管理科学. 2019,32(04)北大核心CSSCI

【文章页数】：14 页

【文章目录】：
引言
1 制度背景
2 相关研究评述
3 理论分析和研究假设
4 研究设计
    4.1 模型和变量
    4.2 数据来源
5 实证结果
    5.1 描述性统计和相关性分析
    5.2 回归结果
6 进一步分析
    6.1 审计师变更:辞聘还是解聘
    6.2 问询函次数
    6.3 审计投入
    6.4 问询函分类
    6.5 首次问询
    6.6 溢出效应
    6.7 中介效应
7 稳健性检验
    7.1 非A+H股
    7.2 非标准审计意见
    7.3 审计师变更方向
    7.4 倾向得分匹配
    7.5 工具变量
8 结论
    8.1 研究结果
    8.2 研究贡献


【参考文献】：
期刊论文
[1]董事会国际化、地区廉洁程度与研发投资[J]. 李卿云,王行,吴晓晖.  管理科学. 2018(05)
[2]“沪港通”开通提升了审计独立性吗?——基于持续经营审计意见的分析[J]. 张立民,彭雯,钟凯.  审计与经济研究. 2018(05)
[3]负面偏好与上市企业披露内部控制缺陷信息关系研究[J]. 佘晓燕,毕建琴.  管理科学. 2018(04)
[4]关键审计事项段能够提高审计报告的沟通价值吗?[J]. 王艳艳,许锐,王成龙,于李胜.  会计研究. 2018(06)
[5]非处罚性监管具有信息含量吗?——基于问询函的证据[J]. 陈运森,邓祎璐,李哲.  金融研究. 2018(04)
[6]宏观经济与审计定价:需求主导还是供给主导?[J]. 张立民,彭雯,钟凯.  会计研究. 2018(02)
[7]审计师-客户公司的地理邻近性与会计稳健性[J]. 罗进辉,李雪,林芷如.  管理科学. 2016(06)
[8]持续经营审计意见是否具有额外价值?——来自债务融资的证据[J]. 周楷唐,麻志明,吴联生.  会计研究. 2016(08)
[9]媒体负面报道、诉讼风险与审计契约稳定性——基于外部治理视角的研究[J]. 刘启亮,李祎,张建平.  管理世界. 2013(11)
[10]监管政策、审计师变更与后任审计师谨慎性[J]. 黄崑,张立民.  审计研究. 2010(01)



本文编号：2993842