信用债单向上调利率选择权条款研究

发布时间：2021-01-26 14:48

　　票面利率调整选择权是常见的信用债发行条款,对发行人融资成本和投资者投资收益均有重要影响。其中,单向上调利率选择权在形式上较为特殊。本文通过分析2014年至今的统计数据,并结合市场调研与案例分析,探讨这一特殊条款在各阶段的成因及现状,并分析这一条款对债券市场参与各方的具体影响。 

【文章来源】：债券. 2020,(06)

【文章页数】：5 页

【文章目录】：
文献综述与假设提出
    （一）研究回溯
    （二）研究假设的提出
单向上调权条款成因实证研究
    （一）描述统计
    （二）市场调研
单向上调权条款现状与后续处置
    （一）正常履行条款
    （二）通过召开持有人会议修改条款
    （三）条款存在歧义
主要研究结论


【参考文献】：
期刊论文
[1]可回售债券的特征及风险分析[J]. 马文洛,张艳萍.  债券. 2019(06)
[2]可回售公司债券的发行动机和市场反应——基于信息不对称视角[J]. 张戡,唐瑞颖.  金融理论探索. 2018(05)
[3]内嵌“回售权+调整票面权”条款债券的市场定价与投资机会[J]. 程昊,何睿.  债券. 2018(05)
[4]含回售权企业债发行成本优势分析[J]. 杨茂华.  财会研究. 2014(11)



本文编号：3001299