一类券商集合资产管理计划的模型和定价 ——考虑支付手续费的情况

发布时间：2021-02-09 03:30

　　券商集合资产管理计划是一种由券商推出的类似于基金的属于私募性质的一种理财方式。它是把社会上零散的资金集中起来,由专家进行管理。为了满足不同投资者的风险偏好,券商发行了风险相对比较小的限定性券商集合资产管理计划和风险相对大的非限定性券商集合资产管理计划。其中,限定性券商集合资产管理计划以信用高且流动性强的固定收益类金融产品为主要投资对象辅以少量的风险资产投资；非限定性券商集合资产管理计划主要投资于风险资产,投资对象由计划约定,投资灵活。本文主要介绍了这两种券商集合资产管理计划,并且分别选出了一款具有市场代表性的券商集合资产管理计划产品并对其条款进行分析。本文的核心内容是本文的第三章和第四章。它们由三部分构成,第一部分是以市场上具有代表性的券商集合资产管理计划产品的条款并且辅以支付手续费和券商交易支付交易费两个因数为基础建立偏微分方程模型；第二部分是通过相对价格体系求解偏微分方程,并且对非限定性券商集合资产管理计划管理人的自付比例、约定收益收水平和业绩报酬比例之间的关系进行分析；第三部分是实证部分,本部分主要利用第二部分的结果结合选取的两款券商集合资产管理计划的数据结合上海银行间同业拆放利... 

【文章来源】：浙江工商大学浙江省

【文章页数】：68 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    第一节 研究背景
    第二节 本文的研究目的及意义
    第三节 券商集合资产管理计划的定价研究现状及评述
    第四节 本文的研究框架及可能的创新点
第二章 券商集合资产管理计划条款分析和假设条件建立
    第一节 限定性券商集合资产管理计划条款分析及假设条件建立
    第二节 非限定性券商集合管理计划条款分析及假设条件建立
第三章 模型的建立和求解
    第一节 相关理论基础
    第二节 券商集合资产管理计划的定价模型和求解
        一、限定性券商集合资产管理计划的定价模型
        二、非限定性券商集合资产管理计划的定价模型
        三、券商集合资产管理计划的定价模型的求解
第四章 数值计算
    第一节 限定性券商集合理财产品的数值计算
        一、设定参数求限定性券商集合资产管理计划的计划净值和两个波动率的关系
        二、例证限定性券商集合资产管理计划的计划净值和两个波动率的关系
    第二节 非限定性券商集合理财产品的数值计算
        一、设定参数求限定性券商集合资产管理计划的计划净值和两个波动率的关系
        二、例证限定性券商集合资产管理计划的计划净值和两个波动率的关系
第五章 结论
    第一节 本文的主要研究成果
    第二节 研究展望
参考文献
附录
致谢



本文编号：3024976