基于向量自回归方法的上证指数模拟和预测

发布时间：2021-04-20 00:34

　　中国股票市场经过十几年的发展,己经成为社会主义市场经济的重要组成部分。尤其是90年代以来,我国的经济稳定并且持续高速增长,股票市场也得到了飞速的发展。从2005年开始,中国的资本市场正进入一个新的发展阶段。然而,中国股市产生于经济体制转轨时期,存在着先天的不足,自身的发展、运作也存在不少的问题,一直不断困扰着中国股市的发展。这一切都反映在股票价格指数上,导致股票价格指数一度表现出大起大落。那么,中国股票市场与经济增长的关系究竟如何?作为股票市场风向标的股票价格指数的波动趋势值得我们去关注。认清股票价格指数的波动规律是客观认识股票市场在我国国民经济中的地位以及进一步发展与调整股票市场的前提,同时对我国股票市场的发展,乃至对我国经济的发展都有重大意义。本文在借鉴国内外对股票价格指数与宏观经济发展关系的研究基础上,从股票价格指数与宏观经济发展关系的基本原理出发,运用向量自回归方法研究了二者的内在关联性及其互动关系,建立了一套影响股票价格指数波动的宏观经济发展指标体系,在此基础上构建了以宏观经济发展状况为基础的模拟和预测模型。最后,结合上证指数和我国经济发展的实际情况进行了实证分析,对上证指数... 

【文章来源】：中国海洋大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：65 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
0 引言
    0.1 选题背景
    0.2 选题意义
    0.3 研究思路
    0.4 研究方法
1 股票价格指数的基础理论
    1.1 股票价格指数的概念
        1.1.1 股票价格指数计算
        1.1.2 世界上几种著名的股票指数
    1.2 股票价格指数的影响因素
        1.2.1 GDP 的影响
        1.2.2 货币供给量的影响
        1.2.3 利率的影响
        1.2.4 通货膨胀的影响
        1.2.5 汇率的影响
        1.2.6 储蓄的影响
        1.2.7 投资的影响
        1.2.8 消费的影响
2 国内外股票价格指数预测方法文献综述
    2.1 股票基本分析和技术分析方法
    2.2 基于统计学理论的预测方法
    2.3 神经网络方法
3 指标体系的选取及权重的确定
    3.1 指标体系的选取
    3.2 指标权重的确定
        3.2.1 格兰杰因果关系检验
        3.2.2 向量自回归基本模型
        3.2.3 基于向量自回归VAR 模型的方差分解法
        3.2.4 基于向量自回归VAR 模型的脉冲响应函数
        3.2.5 权重的确定
4 模拟和预测模型构建
    4.1 指标设置
    4.2 权重设置
    4.3 模型构建
    4.4 模型分析
5 实证分析
    5.1 研究对象选择及其特点
    5.2 样本和数据来源
    5.3 数据的预处理和样本数据的单位根检验
    5.4 格兰杰因果检验
    5.5 基于VAR 模型的方差分解
    5.6 脉冲响应分析和先行期数的确定
    5.7 上证指数（SZ）走势的模拟和预测
6 股票价格指数走势分析与政策建议
    6.1 股票价格指数走势分析
        6.1.1 与宏观经济相关度低
        6.1.2 股票价格指数暴长暴跌、短期波动大
    6.2 政策建议
        6.2.1 上市公司改革治理
        6.2.2 推进利率市场化改革
        6.2.3 规范股票市场投资者
        6.2.4 加快推出股指期货
        6.2.5 科学、严密的市场监管
        6.2.6 合理的宏观调控措施
7 结束语
参考文献
附录
致谢
个人简历
发表的学术论文



本文编号：3148621