后金融危机时代投资组合分析

发布时间：2021-04-22 20:26

　　2008年9月,随着雷曼兄弟的倒闭,百年一遇的全球金融危机在美国拉开了序幕。在这之后半年左右的时间里,各国经济都处于惶恐的氛围之中,全球经济形势急速下降。随着各国救市政策的相继推出,全球经济进入一个相对平稳时期,金融危机逐渐缓和。但是由于并没有解决固有的危机,在短时间内也不可能完全解决这些危机,全球经济处于一种缓和与未知动荡并存的状态,仍然存在着很多动荡性和不确定性,人们将其称为后金融危机时代。面对金融危机的袭击,世界经济动荡不定,许多的机构投资者面临着严重资产缩水,有的甚至出现倒闭的窘境。在复杂多变的国际宏观经济环境下,每个投资者都担心遭受风险（损失）,机构投资者更是如此。当遇到金融危机或者一些突发的不利事件时,投资者往往更关注近期内的收益及资产保值情况。投资者要根据投资环境的变化及时调整投资组合的头寸,尽可能通过分散化投资避免资产的大幅缩水。因此研究风险状态下能有效规避风险实现资产保值增值的投资组合模型尤为重要,这也是本文选题的意义所在。引言中对现代投资组合理论的发展及研究现状进行了梳理,概述了本文的研究内容、研究重点、难点和创新点。第一章根据投资组合模型出发点的不同,分三类介绍了... 

【文章来源】：河北师范大学河北省

【文章页数】：64 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
引言
    （一） 研究意义
    （二） 研究现状综述
        1. 静态投资组合选择理论综述
        2. 动态投资组合选择理论综述
    （三） 研究思路和方法
    （四） 研究重点、难点和创新点
    （五） 研究内容
一、投资组合理论概述
    （一） 均值-风险投资组合理论
        1. 均值-方差投资组合模型
        2. 单因子模型
        3. 绝对均值偏差模型
        4. 均值-下半偏差模型
        5. 目标偏差模型
    （二） 安全第一投资组合理论
        1. 安全第一模型
        2. 在险价值模型
        3. 条件在险价值模型
    （三） 期望效用理论
二、基于条件在险价值的投资组合模型
    （一） 基于条件在险价值的投资组合模型
    （二） 数值测验
        1. 最低收益率对最优投资组合的影响
        2. 置信水平对最优投资组合的影响
        3. 情景数量对最优投资组合的影响
    （三） 与其它模型的比较
        1. 与条件在险价值模型的比较
        2. 与下半偏差模型及绝对均值-偏差模型的比较
三、基于主成分分析的情景生成方法
    （一） 情景生成方法概述
    （二） 基于主成分分析的情景生成方法
        1. 主成分分析方法介绍
        2. 基于主成分分析的情景生成方法
四、基于实际投资限制的投资组合模型
    （一） 基于实际投资限制的投资组合模型
    （二） 数值试验
        1. 样本内测试
        2. 样本外检验
        3. 收益情景的无套利检验
五、结论及展望
参考文献
后记
攻读学位期间取得的科研成果清单


【参考文献】：
期刊论文
[1]带有模糊收益率的投资组合选择模型[J]. 陈国华,陈收,房勇,汪寿阳.  系统工程理论与实践. 2009(07)
[2]极大极小投资组合选择模型和均衡价格系统[J]. 吴祝武,宋学锋,项树林.  系统科学与数学. 2009(06)
[3]多阶段金融投资决策情景生成问题及实证[J]. 金秀,李冰冰,黄小原.  系统管理学报. 2009(02)
[4]不同借贷利率下的投资组合选择——基于均值和VaR的效用最大化模型[J]. 姚海祥,李仲飞.  系统工程理论与实践. 2009(01)
[5]基于风险价值约束的动态均值-方差投资组合的研究[J]. 闫伟,李树荣,孙焕泉.  控制与决策. 2007(02)
[6]动态半绝对离差投资组合选择模型[J]. 郭福华,邓飞其.  系统工程. 2006(09)
[7]一种基于聚类分析的多阶段情景生成方法[J]. 吉小东,汪寿阳,李振涛.  系统工程理论与实践. 2006(07)
[8]战略投资决策中实物期权与情景分析的整合研究[J]. 葛文雷,孙文龙.  山东纺织经济. 2005(06)
[9]基于历史的情景模拟修正模型[J]. 丁进,杨永愉.  北京化工大学学报(自然科学版). 2005(04)
[10]带机会约束的动态投资决策模型研究[J]. 彭大衡,姚元端.  中国管理科学. 2005(01)



本文编号：3154414