非参数估计法在我国上市公司信用评级中的应用研究

发布时间：2021-05-19 06:13

　　上市公司的信用风险已经成为我国金融领域一类非常重要的风险,越来越受到金融理论界和实务界的关注。信用风险的度量又是信用风险管理的基础。科学技术的进步和急速变化的国际经济环境,使得信用风险变得更加复杂,如何对信用风险进行准确的度量也越来越受到世界各国的关注。随着研究力度的加大和投入的不断增多,新的模型和方法不断涌现,新的信用风险度量手段也不断付诸实践。通过借鉴和学习国际上的先进信用风险管理技术和方法,建立适合我国国情的信用风险度量的模型和方法,是我国金融界面临的一个重要课题。正是在这样的背景下,本文就我国上市公司信用风险评级问题进行研究。对上市公司进行信用评级是本文的主旨。本文首先对国内外信用风险的研究现状进行了回顾,并对目前比较流行的信用评级方法进行比较,在此基础上构建了我国上市公司信用评级模型。其次,利用所构建的模型,即通过因子分析和聚类分析等方法,将信用风险评级转化为企业财务状况的衡量问题,通过对关键财务指标的计算得到上市公司的信用风险状况,同时获得了具体资产组的违约概率,实现了评级结果直接与违约概率的挂钩,使得度量风险的准确性进一步提高。最后,从定性和定量两个角度对评级结果进行检验... 

【文章来源】：中南大学湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：65 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    1.1 引言
        1.1.1 选题背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 相关文献回顾
        1.2.1 国外相关文献回顾
        1.2.2 国内相关文献回顾
    1.3 研究方法
    1.4 论文结构
第二章 企业信用评级概述
    2.1 企业信用评级
    2.2 信用评级的作用
    2.3 信用评级方法比较分析
        2.3.1 传统的信用评级法
        2.3.2 统计模型法
        2.3.3 非参数估计法
        2.3.4 层次分析法
        2.3.5 人工神经网络法
        2.3.6 模糊评估法
    2.4 国内外信用评级方法对本文研究的启示
第三章 上市公司信用评级模型设计
    3.1 上市公司信用评级方法的理论基础
        3.1.1 因子分析方法简介
        3.1.2 聚类分析方法简介
    3.2 采用因子分析法及聚类分析法的原因
    3.3 构建我国上市公司信用评级模型的整体思路
第四章 上市公司信用评级实证分析
    4.1 选取样本的标准及样本数量的确定
    4.2 关键财务指标的提取
    4.3 财务指标有效性检验
        4.3.1 曼—惠特尼U检验
        4.3.2 两独立样本游程检验
        4.3.3 极端反应检验
    4.4 因子分析
        4.4.1 KMO测度与巴特利特球度检验
        4.4.2 求建模样本的相关矩阵
        4.4.3 公共因子的提取
        4.4.4 因子载荷矩阵
        4.4.5 计算因子得分
        4.4.6 信用风险评级综合因子得分
    4.5 聚类分析
    4.6 本章小结
第五章 上市公司信用评级模型的有效性检验
    5.1 上市公司实证检验的具体结果论述
    5.2 上市公司信用评价模型实证检验结果的分析
    5.3 本章小结
第六章 总结与展望
    6.1 本文研究的工作和成果
    6.2 本文研究的不足、进一步研究的展望
        6.2.1 本文研究的不足
        6.2.2 进一步研究的展望
    6.3 对我国企业信用评级业的建议
参考文献
附录1
附录2
致谢
攻读学位期间主要的研究成果



本文编号：3195273