基于异质行为的股指期货最优套保比率研究

发布时间：2021-06-16 19:13

　　从世界范围看,目前,股指期货的交易规模日趋扩大,交易市场和交易品种不断出现,其已建立起比较完善的市场体系,股指期货日益成为世界金融期货市场上交易最活跃的期货品种之一。国内股市从2001年6月14日盘中2245点的高位,下跌最低至2005年6月6日盘中998点,跌幅达55.54%。近期,国内股市又从2007年10月16日盘中6124点的高位,降到2008年10月28日盘中的1664点,跌幅已达71.78%。由于股市巨大的系统性风险,投资者迫切需要避险工具。可以说股指期货的推出迫在眉睫,作为金融衍生产品的领军品种,推出成功与否对中国资本市场的意义重大,作为股指期货投资中重要的指标——套期保值头寸的设定成为未来投资者较为关心的问题。从20世纪50年代以来,随着期货市场深度和广度的拓展以及金融投资理论及其分析技术的发展,学者开始关注套期保值策略的运用问题,套期保值比率以及套期保值有效性问题逐渐成为期货市场研究的热点,但是大部分研究都是基于传统经济学理论框架下的套期保值策略选择,而并没有将投资人自身的心理因素考虑到模型及套期保值比率的选择中去。论文将行为金融的思想引入到利用股指期货进行最优套期保... 

【文章来源】：天津财经大学天津市

【文章页数】：63 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

嘉实沪深300股票型基金资产配置情况

【参考文献】：
期刊论文
[1]组合选择:随机占优与均值-K阶下偏矩准则的一致性分析[J]. 邓勇,韩兆洲.  统计与决策. 2007(10)
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硕士论文
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[3]基于方差和LPM方法下的套期保值比较[D]. 曹海华.东北财经大学 2006
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本文编号：3233630