中国股市大公司股票与小公司股票收益关系的实证研究

发布时间：2021-06-23 15:11

　　对中国股市的大公司股票与小公司股票的价格与收益关系进行了实证研究,结果表明大公司股票与小公司股票的收益无论在牛市阶段还是熊市阶段都存在较高的相关性;熊市阶段大公司股票收益的自相关程度最高,存在一定趋势性.大公司股票与小公司股票的价格序列是单位根的,但不是协整的,二者的收益序列是稳定的,在牛市阶段和熊市阶段大公司股票与小公司股票收益之间存在双向的领先—滞后后关系. 

【文章来源】：数学的实践与认识. 2006,(11)北大核心

【文章页数】：7 页

【文章目录】：
1引言
2 数据及处理
3 实证分析方法与结果
    3.1 基本统计特性分析
    3.2 单位根、协整分析及因果检验
4 结 论


【参考文献】：
期刊论文
[1]上海股市有效性与可预测性并存的实证研究[J]. 许涤龙,王珂英.  经济问题. 2001(11)
[2]运用马尔可夫链对上海股市有效性的检验[J]. 刘志新.  系统工程. 2000(01)



本文编号：3245169