中国黄金期货市场波动特征及模型预测研究

发布时间：2021-06-27 07:10

　　选取上海期货交易所黄金期货价格指数日内10分钟高频收益数据,构造了经调整的已实现极差波动率估计序列,利用6类GARCH模型建模分析,描述了黄金期货价格指数的波动特征.运用多种损失函数比较了GARCH类模型样本外波动率预测精度的优劣,并在此基础上,采用一种渐进正态分布检验法评估了GARCH类模型的预测效果.结果显示,黄金期货已实现极差波动率估计序列具有尖峰厚尾、集聚性、持续性等特征.对于黄金期货市场,ACD-GARCH模型具有相对最好的波动率预测能力. 

【文章来源】：数学的实践与认识. 2015,45(19)北大核心

【文章页数】：10 页

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3252384