我国多层次资本市场的形成与监管问题研究

发布时间：2021-07-07 15:39

　　多层次资本市场的建立,既可以为新兴的中小企业提供融资渠道,解决其资金短缺的问题,也可以使投资者有更多的选择空间,在更大的范围分散投资风险。而当前我国资本市场主要是主板市场在发挥作用,多层次资本市场层次单一,无法满足融投资需求。因此,我国必须建立多层次资本市场满足融投资方的需求,实现融投资利益极大化。但是,我国当前的多层次资本市场划分层次还很不清晰。为此,本文提出三层次的资本市场模式,主要包括:主板市场、二板市场和场外市场。其中二板市场中又可细分为中小企业板和创业板,这是因为,在创业版建立过程,中小企业版起到了过渡作用。而场外市场又划分为三板市场和产权交易市场两部分。其中,三板市场的功能有两个:一是为即将走向二板市场的新兴企业提供一个练习交易的平台。另一个则是为了那些上市条件不满足主板、二板市场的公司提供一个“缓歇”平台或出口。而产板交易市场是初级资本市场的交易平台,其主要功能是为地方性企业提供产权交易平台的。明确了层次划分的多层次资本市场,如果缺乏有效的监管,将仍是不完善的。因此,本文在最后从两方面论述监管机制:一方面是政策法规;另一方面是机构监管,其中机构监管是从证监会监管和行业自律... 

【文章来源】：华中科技大学湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：45 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
1 导论
    1.1 研究背景和意义
    1.2 相关的文献综述
    1.3 研究的思路与创新点
2 多层次资本市场的划分
    2.1 多层次资本市场的释义及政策信号
    2.2 多层次资本市场的理论根据
    2.3 我国多层次资本市场的现存划分
3 我国多层次资本市场的功能及其定位
    3.1 我国多层次资本市场的重要意义
    3.2 一元化的主板市场
    3.3 两层次的二板市场
    3.4 场外市场的功能及定位
4 各层次之间的对接
    4.1 其它国家对接的经验
    4.2 我国各层次市场之间的对接
5 多层次资本市场的监管方式
    5.1 我国多层次资本市场的监管现状
    5.2 多层次资本市场的监管体制
结论
致谢
参考文献
附录


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国多层次资本市场建立和发展构想[J]. 王光宇.  中国远洋航务. 2007(08)
[2]走向成熟的多层次资本市场[J]. 潘心持.  市场研究. 2007(07)
[3]我国多层次资本市场发展思考[J]. 彭健,姚然.  合作经济与科技. 2007(13)
[4]中国多层次资本市场体系的构架与形成路径选择[J]. 贾保文,董亥宁.  理论与现代化. 2007(03)
[5]印度多层次资本市场发展的六大经验[J]. 徐洪才.  中国科技投资. 2007(05)
[6]中国多层次资本市场架构设计的构想[J]. 王铁军.  中国科技投资. 2007(03)
[7]建设多层次的资本市场[J]. 廖明.  中国科技投资. 2007(03)
[8]构建和完善我国多层次资本市场——在第五届中小企业融资论坛上的讲话[J]. 周正庆.  深交所. 2006(12)
[9]台湾多层次资本市场的形成、发展及对大陆的启示[J]. 闻岳春.  上海金融. 2006(11)
[10]我国建立多层次资本市场体系的对策研究[J]. 王伟,吕文广.  发展. 2006(10)



本文编号：3269901