中国证券投资基金股票选择与时机选择能力实证分析

发布时间：2021-07-11 14:27

　　投资基金的评价方面的问题在国外有数十年的研究历史，目前对国内证券投资基金的评价也逐渐成为学者研究和投资者关注的热点之一。本文集中研究中国证券投资基金的股票选择能力和时机选择能力。首先对已有的国外进行的利用基金净值对基金的业绩和能力进行评价的各种理论和实证研究进行了回顾和述评；而后，应用常用的评价方法对部分中国证券投资基金股票选择能力和时机选择能力进行了实证研究。 全文分为三个部分。 第一部分是文献回顾。对投资基金绩效评价的各种理论、方法以及利用这些方法进行的实证分析作回顾性描述。本部分力图抓住各种理论方法的核心思想，并且表现出这些理论方法之间的关系。 第二部分是实证研究的样本、数据和方法。对目前我国证券投资基金的时机选择和股票选择能力评价存在的问题做一简单分析，而后阐述本文的实证分析采用的样本、数据和方法以及这样做的原因。 第三部分是实证结果分析。本部分首先将实证研究的结果进行简单的叙述和分析，而后，比较不同基准组合、不同评价方法（当评价股票选择能力时）以及不同评价时段对基金评价的影响。 本文结论：（1）根据本文的样本数据，在2000年1月14日至2001... 

【文章来源】：厦门大学福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：50 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
前言
一、 文献回顾
    （一） 评价投资基金的意义
    （二） 基础性评价方法
    （三） 时机选择能力和股票选择能力的评价方法
    （四） 对基金评价方法的修正
        1、 基准组合的修正
        2、 时机选择能力与股票选择能力的分离
    （五） 其它评价方法
二、 样本、数据和实证研究方法
    （一） 我国证券投资基金评价存在的问题
    （二） 样本和数据
    （三） 研究方法
三、 实证结果分析
    （一） 股票选择能力和时机选择能力的实证结果分析
        1、 全时段结果分析
        2、 分时段结果分析
    （二） 不同评价基准的差异分析
        1、 模型的拟合程度
        2、 对基金能力的检验结果
    （三） 詹森方法的缺陷分析
    （四） 分段检验的差异分析
    （五） 结论与启示
        1、 结论
        2、 启示
参考文献
后记


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国投资基金证券选择和时机选择能力的实证研究[J]. 吴世农,李培标.  经济管理. 2002(04)
[2]证券投资基金绩效评估模型分析[J]. 王聪.  经济研究. 2001(09)
[3]我国证券投资基金业绩的实证研究与评价[J]. 沈维涛,黄兴孪.  经济研究. 2001(09)
[4]基金业绩评价的实证研究[J]. 李博,吴世农.  证券市场导报. 2001(08)



本文编号：3278269