基于趋势跟踪思维的交易系统研究与设计

发布时间：2021-08-05 18:49

　　如何让金融交易变得更加科学?这是投资人一直探索的问题。交易系统以其客观性,完整性和可重复性的特点,无疑是当前最具科学性的交易方式。在西方发达金融市场,几乎所有的投资经理都在使用交易系统进行金融交易和资产管理。最近几年,交易系统在国内也逐渐成为热点。从高度随机的证券市场价格波动中寻找非随机部分,是构建交易系统的基础。众多学者的研究指出：证券市场价格波动存在持久性特征,也即长期记忆性。价格通常会沿着一个方向运动一段时间,直到它改变运动方向。而一旦改变方向,价格又将在另一方向上持续运动。这就是投资实务界通常所说的价格波动的趋势性：一段时间内,价格波动表现为一种持续的方向性。趋势的客观存在为投资人捕捉市场盈利机会指明了方向。本文对我国证券市场价格波动的持久性特征进行实证分析,详细阐述了长久以来大量投资人所推崇的并在实践中反复证明的趋势跟踪交易思维。移动平均线的计算过程对趋势的两个基本构成因素：确定的方向和持续时间有着明确体现,可实现有效跟踪市场方向。因此,本文使用移动平均线的改进—自适应移动平均线,作为跟踪趋势的基本模型,并经改进后设计交易信号。笔者把上述模型编译为计算机交易系统雏形,探索交易... 

【文章来源】：西南交通大学四川省 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：86 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

市场价格波动的随机性和趋势性

是短暂的变动，短期趋势的形成大多数是由于突发的消息而引起的，诸如公司盈利的增加或减少、国际局势的动荡等，短期趋势的随机性很强并且难以预测。图3一6给出三个级别的价格波动的实例。

所以移动平均线是有效的发现趋势，并跟踪趋势的方法。当移动平均线线形方向向上，则价格波动呈现的是上升趋势。移动平均线线形方向向下，则价格波动呈现下降趋势。下图3一8给出移动平均线对于市场方向的把握。‘;l解师了叼俨八训图3一8移动平均线跟踪市场方向示意图短期移动平均线反应的是短期趋势的走向，中期移动平均线反应的是中期趋势的走向，长期移动平均线反应的是长期趋势的走向。如前文所述，交易中最重要的交易思维就是跟踪趋势，做到顺势而为。移动平均线揭示了价格运动方向，较好跟踪了市场的趋势，使得移动平均线在分析中必然处于非常重要的地位。用移动平均线跟踪趋势，存在两个问题:第一，最初始的简单移动平均是对各个时间点采用同等权重，所以它是最常用也是最易于计算的一种。关于是否应该对各个时间点采用同等权重这个问题的思考

【参考文献】：
期刊论文
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[3]R/S在深圳股票市场有效性分析中的应用[J]. 陈春晖,雷旭辉.  金融与经济. 2005(01)
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[10]Hurst指数在股票市场有效性分析中的应用[J]. 叶中行,曹奕剑.  系统工程. 2001(03)

博士论文
[1]中国股市分形结构的理论研究与实证分析[D]. 黄诒蓉.厦门大学 2004

硕士论文
[1]“上证指数交易系统”的研究与设计[D]. 刘海涛.西南交通大学 2006



本文编号：3324275