一类金融市场模拟模型分析及实证研究

发布时间：2021-08-27 05:04

　　本文通过分析带有两种类型交易者的模拟模型,来揭示金融市场主要机制.我们的分析显示市场具有不均衡性,由认知引起追随趋势、噪声过程与确定性平衡态相互影响可能是市场波动分布的内在核心.用基于Monte-carlo模拟的统计分析来描述市场长期记忆性和波动集聚性,做了ARFIMA模型的参数估计和（FI）GARCH模型的参数估计及其相关统计检验.对上海证券市场做了实证研究,并把模拟模型结果与实证研究做了Wald检验,进行了对比研究,发现模拟模型能较好反映真实市场. 

【文章来源】：新疆大学新疆维吾尔自治区 211工程院校

【文章页数】：59 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
中文摘要
英文摘要
1. 引言
2. MF建模问题研究进展
    2.1 MF模型
    2.2 扩展的MF模型-AMF模型建立
    2.3 不同噪声影响下AMF模型分析
    2.4 上证综指实证研究
        2.4.1 收益率序列统计特征
        2.4.2 平稳性检验
        2.4.3 自相关性检验
        2.4.4 ARFIMA模型参数估计
        2.4.5 GARCH模型参数估计
        2.4.6 FIGARCH模型参数估计
    2.5 AMF模型经济特征分析对比实证研究
        2.5.1 收益率自相关性
        2.5.2 ARFIMA模型参数估计及其检验
        2.5.3 GARCH模型参数估计及其检验
        2.5.4 FIGARCH模型参数估计及其检验
3. AMF-I模型分析
    3.1 收益率自相关性及其相关检验
    3.2 ARFIMA模型参数估计及其相关检验
    3.3 GARCH模型参数估计及其相关检验
    3.4 FIGARCH模型参数估计及其相关检验
4. AMF-II模型分析
    4.1 时间序列分析及相关检验
    4.2 ARFIMA模型参数估计及其相关检验
    4.3 GARCH模型参数估计及其相关检验
    4.4 FIGARCH模型参数估计及其相关检验
5. 结论
6. 附录
参考文献
攻读硕士学位期间的研究成果
致谢
学位论文独创性说明
学位论文知识产权权属声明


【参考文献】：
期刊论文
[1]证券市场复杂行为分形标度分析与机会决策研究[J]. 曹宏铎.  金融研究. 2005(01)
[2]中国股市高频数据中的周期性和长记忆性[J]. 陶利斌,方兆本,潘婉彬.  系统工程理论与实践. 2004(06)
[3]中国股市回报波动性分析——高频数据揭示股市的特征[J]. 房振明,王春峰,蒋祥林.  系统工程. 2004(02)
[4]中国股市波动性过程中的长期记忆性实证研究[J]. 王春峰,张庆翠.  系统工程. 2004(01)



本文编号：3365708