基金资产净值核算与投资价值分析

发布时间：2021-09-03 12:22

　　中国的证券投资基金作为证券市场最大的机构投资者,伴随着改革开放进程在中国应运而生,并正逐步走向成熟。基金以其稳健性和收益性赢得了广大投资者的青睐,并日益成为人们投资理财的重要工具。但是,在基金市场迅速发展、基金品种日益丰富的同时,站在普通投资者的立场、用简单实用的方法分析基金投资价值的研究却相对庞杂而滞后。因此,通过构建一种系统而实用的基金投资价值的分析方法,给予普通投资者一定的帮助和指导,具有重要的理论和现实意义。基于以上原因,本文以理论研究和实证研究为基础,结合中国证券市场发展的实际情况,首先从普通投资者较为关注和熟悉的“基金资产净值”入手,阐明以其为核心的一系列关于评价基金投资价值的常见指标的含义、区别与核算原理;然后利用基金资产净值核算的相关知识,进一步说明如何利用基金年报披露的相关信息,从财务分析的角度,对影响基金投资价值的资产状况、盈利状况、成长状况等诸多方面进行分析,并探讨了基金的综合价值及基金评级的相关问题,从而以普通投资者的角度,梳理了基于基金资产净值核算的、可用于基金投资价值分析的常见指标,以此为基础提出了一种以投资者应用为向导的证券投资基金风险-收益综合评价方法;... 

【文章来源】：陕西科技大学陕西省

【文章页数】：66 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
1 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意义
    1.3 研究现状综述
    1.4 研究思路和内容
2 我国基金发展概况及投资现状
    2.1 我国基金发展概况
    2.2 普通投资者基金投资兴起情况
3 基金资产净值的核算
    3.1 基金资产净值的核算及资产估值
        3.1.1 基金资产净值在基金运作流程中的定位
        3.1.2 基金资产净值的核算
        3.1.3 基金资产估值
    3.2 基金资产净值“衍生指标”的核算
        3.2.1 基金资产的单位净值（NAV）和单位累计净值（CNAV）
        3.2.2 基金的单位净值增长率和累计净值增长率
        3.2.3 基金的总回报和总回报净值
        3.2.4 风险类指标及其分析
        3.2.5 风险调整收益指标及其分析
    3.3 本章小结
4 基金的投资价值分析
    4.1 基金投资价值的业绩分析
        4.1.1 基金的资产状况及其分析
        4.1.2 利用利润表分析基金盈利状况
        4.1.3 利用所有者权益（基金净值）变动表分析基金成长状况
        4.1.4 投资分析的几点建议
    4.2 基金的综合价值分析
        4.2.1 基金管理人是基金综合价值的核心
        4.2.2 基金经理是基金综合价值的推动者
        4.2.3 基金托管人是基金综合价值的保障
    4.3 基金评级在基金投资价值判断方面的作用
        4.2.1 晨星（MORNINGSTAR）基金评级简介
        4.2.2 理柏（LIPPER）基金评级简介
        4.2.3 银河证券基金评级简介
        4.2.4 如何合理使用基金评级
    4.4 本章小结
5 我国基金投资价值的实证分析
    5.1 实证分析的基本思路
        5.1.1 实证分析的基本思路及综合评价指标体系的建立
        5.1.2 主成分分析法的引入
    5.2 我国基金投资价值的实证分析
        5.2.1 样本的选取
        5.2.2 实证分析与结论
6 结论
    6.1 本文的结论
    6.2 需进一步研究的问题
致谢
参考文献
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本文编号：3381102