基于Multi-agent仿真的IPO首日价格走势研究
发布时间：2021-09-11 20:04
采用传统的还原论方法来研究经济学问题时往往忽视个体行为以及个体与环境之间的互动,在获得精确严密逻辑推理的同时却难以准确描述现实问题,尤其是在参与者心理因素影响比较大的金融股票市场,更是无法用这种传统的研究方法来刻画。随着复杂自适应系统的理论和基于多智能体的建模方法被逐步用来研究经济系统中的问题之后,这一问题一定程度上得到了解决。本文的研究目的即在于通过参考美国圣塔菲研究所开发的人工股票市场,运用复杂自适应系统的理论和方法,对金融市场系统中的一个微观子系统—IPO股票的首日价格表现进行基于多智能体的建模和在此之上的仿真研究。本文首先针对国内外学者在基于多智能体方法的金融仿真研究现状进行了综述,了解了现有的研究状况,并发现了现阶段该方法在IPO市场研究方面的不足;随后对我国2004年沪深两市IPO新股原始资料进行整理分析,得出了影响IPO上市当日收盘价的各个因素并将其运用到模型设计和实现中去;然后参考人工股市的建模方法,建立了基于多智能体的IPO市场的仿真模型并参考统一建模语言的标准,采用统一建模语言的可视化建模方法完成了模型设计和系统的算法设计;最终在圣塔菲研究所提供的Swarm平台上用...
【文章来源】：哈尔滨工业大学黑龙江省 211工程院校 985工程院校
【文章页数】：64 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
IPO市场用例图
生成了不同的 Agent，也就是说，众多的 Agent 实例是 Agent 类的各个子类，见图4-2。4.2.2 IPO 仿真系统运行过程建模系统的运行过程在 UML 语言中主要通过活动图来表示，按 IPO 系统的运行流程作出系统活动图如 4-3 所示。该 IPO 仿真系统的运行是在离散的时间基础上周期性的不断演化的。在每个周期内，Agent 要完成决策、学习的运作，环境完成交易并保证股票市场的出清。Agent 在进行决策时需要根据股市上的信息不断利用自己的规则对股票的价格进行预测，然后根据这个预测的结果与自己的偏好进行是应该抛出股票还是买进股票或者是持有当前的股票坐吃股息的决策。- 20 -
图 4-3 IPO 市场活动图Fig.4-3 IPO market activity diagram Agent 抛出股票，这能够为他在短期内赚取一定量的现金，并且让他在每个周期内赚取现金的利息，但是同时他的股票减少了，股票的股息；如果 Agent 买进了股票，那么它的现金少了并损失，但同时它能够争取更多的股息；如果 Agent 不采取任何动作，吃股息和利息但是它同时要被征税，征税是根据 Agent 的总资产现金价值的总和决定的。因此从整体上，每个 Agent 必须对自己卖出股票做出决策，同时征税保证了每个 Agent 不能永远停止不动富会被征税征收光）。而因为股息是一个随机过程上下波动，所以股票的需求量和供给量就会随时间变化，通过需求与供给的相互竞了股票的当前价格，而股票的价格又反过来决定了每个 Agent 的由此得到了一个封闭的系统，在这个系统中 Agent 的决策决定了况，环境的状况同时又影响了每个生存在这个环境中的 Agent 拥
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于Agent的连续竞价股票市场仿真研究[J]. 高宝俊,宣慧玉,李璐. 管理评论. 2005(06)
[2]基于多智能体的股票市场仿真研究[J]. 曾宏坤,沈德耀. 计算机仿真. 2005(05)
[3]经济学研究的新范式:刍议基于agent的计算经济学[J]. 米传民,刘思峰,江可申. 山东经济. 2004(06)
[4]基于Agent的股票价格行为仿真[J]. 刘大海,王治宝,孙洪军,张瀚. 计算机工程. 2004(19)
[5]虚拟股市建模与混沌分析[J]. 周佩玲,杨春霞,周涛,李立文. 中国科学技术大学学报. 2004(04)
[6]一种改进RBF神经网络在股市建模及预测中的应用[J]. 徐翔,黄道,李昱瑾. 微型电脑应用. 2004(05)
[7]基于元胞自动机的股票市场复杂性研究——投资者心理与市场行为[J]. 应尚军,魏一鸣,范英,汪秉宏. 系统工程理论与实践. 2003(12)
[8]基于Agent的金融市场模型研究进展综述[J]. 刘文财,刘豹,王启文,张维. 系统工程学报. 2003(02)
[9]面向资本市场复杂性建模:基于Agent计算实验金融学[J]. 张维,刘文财,王启文,刘豹. 现代财经-天津财经学院学报. 2003(01)
[10]虚拟股市的建模与仿真[J]. 周佩玲,夏懿,李立文. 计算机仿真. 2002(06)
本文编号：3393633
【文章来源】：哈尔滨工业大学黑龙江省 211工程院校 985工程院校
【文章页数】：64 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
IPO市场用例图
生成了不同的 Agent，也就是说，众多的 Agent 实例是 Agent 类的各个子类，见图4-2。4.2.2 IPO 仿真系统运行过程建模系统的运行过程在 UML 语言中主要通过活动图来表示，按 IPO 系统的运行流程作出系统活动图如 4-3 所示。该 IPO 仿真系统的运行是在离散的时间基础上周期性的不断演化的。在每个周期内，Agent 要完成决策、学习的运作，环境完成交易并保证股票市场的出清。Agent 在进行决策时需要根据股市上的信息不断利用自己的规则对股票的价格进行预测，然后根据这个预测的结果与自己的偏好进行是应该抛出股票还是买进股票或者是持有当前的股票坐吃股息的决策。- 20 -
图 4-3 IPO 市场活动图Fig.4-3 IPO market activity diagram Agent 抛出股票，这能够为他在短期内赚取一定量的现金，并且让他在每个周期内赚取现金的利息，但是同时他的股票减少了，股票的股息；如果 Agent 买进了股票，那么它的现金少了并损失，但同时它能够争取更多的股息；如果 Agent 不采取任何动作，吃股息和利息但是它同时要被征税，征税是根据 Agent 的总资产现金价值的总和决定的。因此从整体上，每个 Agent 必须对自己卖出股票做出决策，同时征税保证了每个 Agent 不能永远停止不动富会被征税征收光）。而因为股息是一个随机过程上下波动，所以股票的需求量和供给量就会随时间变化，通过需求与供给的相互竞了股票的当前价格，而股票的价格又反过来决定了每个 Agent 的由此得到了一个封闭的系统，在这个系统中 Agent 的决策决定了况，环境的状况同时又影响了每个生存在这个环境中的 Agent 拥
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于Agent的连续竞价股票市场仿真研究[J]. 高宝俊,宣慧玉,李璐. 管理评论. 2005(06)
[2]基于多智能体的股票市场仿真研究[J]. 曾宏坤,沈德耀. 计算机仿真. 2005(05)
[3]经济学研究的新范式:刍议基于agent的计算经济学[J]. 米传民,刘思峰,江可申. 山东经济. 2004(06)
[4]基于Agent的股票价格行为仿真[J]. 刘大海,王治宝,孙洪军,张瀚. 计算机工程. 2004(19)
[5]虚拟股市建模与混沌分析[J]. 周佩玲,杨春霞,周涛,李立文. 中国科学技术大学学报. 2004(04)
[6]一种改进RBF神经网络在股市建模及预测中的应用[J]. 徐翔,黄道,李昱瑾. 微型电脑应用. 2004(05)
[7]基于元胞自动机的股票市场复杂性研究——投资者心理与市场行为[J]. 应尚军,魏一鸣,范英,汪秉宏. 系统工程理论与实践. 2003(12)
[8]基于Agent的金融市场模型研究进展综述[J]. 刘文财,刘豹,王启文,张维. 系统工程学报. 2003(02)
[9]面向资本市场复杂性建模:基于Agent计算实验金融学[J]. 张维,刘文财,王启文,刘豹. 现代财经-天津财经学院学报. 2003(01)
[10]虚拟股市的建模与仿真[J]. 周佩玲,夏懿,李立文. 计算机仿真. 2002(06)
本文编号：3393633
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