基于卡尔曼滤波的公司债券利差动态分析

发布时间：2021-10-13 09:36

　　文章通过卡尔曼滤波法对交易所市场公司债券收益率期限结构进行分析,构建了N因素期限结构仿射模型。采用最小二乘法与卡尔曼滤波分析法对影响公司债券收益率利差的宏观经济因素、资本市场因素和债券个体因素进行综合分析。研究发现,用最小二乘法进行回归时,部分因素不显著;用卡尔曼滤波进行影响因素综合分析时,所有变量均显著,并且这些影响因素随时间发生变化存在一阶滞后项。表明基于状态空间模型的卡尔曼滤波法很适合对公司债券利差影响因素进行综合分析。 

【文章来源】：会计之友. 2019,(15)北大核心

【文章页数】：8 页

【文章目录】：
一、利率期限结构研究综述
二、卡尔曼滤波模型的建立
    (一) 数据描述
    (二) 期限结构仿射模型的建立
    (三) 卡尔曼滤波分析过程
三、公司债券利差影响因素综合分析
    (一) 综合因素模型的建立
    (二) 基于OLS与卡尔曼滤波的实证结果对比分析
        1. 描述性统计分析
        2. 最小二乘法回归分析
        3. 卡尔曼滤波分析
四、结论


【参考文献】：
期刊论文
[1]农村公共投资对农民生产投资影响的区域差异——基于卡尔曼滤波的时序列分析[J]. 尹文静,Ted McConnel.  中国农村观察. 2012(03)
[2]基于我国公司债券利率期限结构的协整分析[J]. 高艺杰.  时代金融. 2006(08)
[3]仿射模型、广义仿射模型与上交所利率期限结构[J]. 范龙振,张国庆.  管理工程学报. 2005(03)
[4]基于三次样条函数的中国国债利率期限结构曲线构造[J]. 王晓芳,刘凤根,韩龙.  系统工程. 2005(06)
[5]上交所利率期限结构的三因子广义高斯仿射模型[J]. 范龙振.  管理工程学报. 2005(01)
[6]上交所债券利率期限结构与两因子Vasicek模型[J]. 范龙振.  复旦学报(自然科学版). 2003(05)



本文编号：3434407