信贷资产证券化风险研究

发布时间：2017-05-08 06:31

  本文关键词：信贷资产证券化风险研究，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：信贷资产证券化作为资产证券化的一种,是金融领域的重大创新。自从20世纪70年代产生以来,其在美国、欧洲和亚洲等地迅猛发展。在美国发生次贷危机之后,人们又纷纷将责难的矛头对准了“资产证券化”。其实,信贷资产证券化作为创新的融资工具,其价值和意义不应被全盘否定。认真研究分析证券化过程中可能遇到的风险,提高风险意识,建立防范风险的机制,加强政府监管,信贷资产证券化仍然能发挥其重大的积极作用。我国在2005年颁布了《信贷资产证券化试点管理办法》后,一批试点的信贷资产支持证券得以在该办法的规范下顺利发行。鉴于我国开展信贷资产证券化的时间不长,实践和法规层面都有不足之处；美国次贷危机时时提醒着我国在资产证券化的运作中应加强风险防范,尽快完善资产证券化的法律规制。 本文通过对国内外信贷资产证券化理论的系统归纳和整理,结合美国信贷资产证券化的经验和教训,找出我国当前信贷资产证券化存在的困难和问题,并提出相关政策建议。本文从风险的视角探讨信贷资产证券化在我国的可行性,指出我国当前开展资产证券化的必要性和紧迫性；找出我国当前信贷资产证券化风险形成的主要原因是法律制度、配套环境、权威中介机构、利率管制制度和信用制度等方面存在问题；从风险释缓的视角提出应该完善我国信贷资产证券化立法和加强信贷资产证券化金融监管的政策建议。
【关键词】：资产证券化 次贷危机 信贷资产证券化 风险
【学位授予单位】：山东大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F832.4;F832.51
【目录】：

• 中文摘要10-11
• ABSTRACT11-13
• 第1章 导论13-20
• 1.1 研究背景及意义13-15
• 1.1.1 研究背景13
• 1.1.2 研究意义13-15
• 1.2 文献综述15-17
• 1.2.1 国外文献综述15-16
• 1.2.2 国内研究现状16-17
• 1.3 研究思路与框架安排17-19
• 1.4 创新点19-20
• 第2章 信贷资产证券化的基本理论20-27
• 2.1 资产证券化的基本概念及特点20-22
• 2.1.1 资产证券化的概念20-21
• 2.1.2 资产证券化的特点21-22
• 2.2 信贷资产证券化基本原理22-23
• 2.2.1 现金流分析原理22-23
• 2.2.2 资产重组原理23
• 2.2.3 破产隔离原理23
• 2.3 信贷资产证券化的交易过程23-26
• 2.3.1 主要交易对手23-24
• 2.3.2 信贷资产证券化操作的主要环节24-26
• 2.4 信贷资产证券化良性发展所需的条件26-27
• 第3章 美国信贷资产证券化的发展概述及其经验教训27-34
• 3.1 美国信贷资产证券化的发展历程27-28
• 3.2 信贷资产证券化与次级按揭贷款28-29
• 3.3 资产证券化与次贷危机29-32
• 3.4 美国资产证券化发展及次贷危机的经验教训32-34
• 3.4.1 加强信贷资产证券化的信息披露32-33
• 3.4.2 加强信用评级机构的评级制度33-34
• 第4章 国内信贷资产证券化发展现状及证券化风险形成的影响因素分析34-46
• 4.1 我国资产证券化发展历程34-35
• 4.1.1 探索阶段：1990-200534
• 4.1.2 试点阶段：2005-至今34-35
• 4.2 我国已操作的主要信贷资产证券化产品35-37
• 4.2.1 住宅抵押贷款资产证券化35-36
• 4.2.2 银行不良资产证券化36
• 4.2.3 基础设施支持的资产证券化36
• 4.2.4 企业应收账款证券化36-37
• 4.3 我国信贷资产证券风险的主要表现形式37-43
• 4.3.1 信贷资产证券化基础资产繁多37-38
• 4.3.2 信用增级措施复杂多样38-39
• 4.3.3 信息披露不足39-41
• 4.3.4 我国资产证券化的评级风险41-42
• 4.3.5 我国资产证券化的监管风险42-43
• 4.4 我国信贷资产证券化风险形成的主要影响因素分析43-46
• 4.4.1 配套环境的缺失44
• 4.4.2 权威社会中介机构的缺失44-45
• 4.4.3 利率管制制度的障碍45
• 4.4.4 信用制度的障碍45-46
• 第5章 信贷资产证券化风险防范对策46-50
• 5.1 完善风险隔离的有关法律46
• 5.2 完善信息披露法规46-47
• 5.3 建立健全与现金流相关的法律体系47
• 5.4 完善基础资产形成过程中的抵押担保制度47
• 5.5 加强信贷资产证券化金融监管47-48
• 5.6 加强各监管部门的协调合作48-49
• 5.7 加强评级机构建设和监管49-50
• 第六章 结论50-51
• 参考文献51-53
• 致谢53-54
• 附件54

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 孙险峰;;次贷危机背景下我国商业银行对个人住房信贷风险的防范[J];商业经济;2008年17期

2 曾林阳;;流动性的含义[J];金融经济;2010年06期

3 张云龙;汤华然;;后危机时代资产证券化的风险管理[J];金融经济;2010年10期

4 刘百花;;监管资本套利动因及对银行的影响[J];开放导报;2005年06期

5 陈洪;;资产证券化的运行机制及风险防范[J];商业时代;2007年02期

6 徐淑一;王宁宁;;竞争风险下我国住房抵押贷款风险的实证研究[J];统计研究;2011年02期

7 扈企平;;辨析资产证券化的实质[J];新金融;2007年04期

8 胡颖森;;新形势下对我国资产证券化实践与发展的反思[J];武汉金融;2010年02期

9 巴曙松;袁平;李辉雨;韩丽;任杰;;商业银行流动性风险管理相关专题研究综述[J];中国货币市场;2007年10期

10 宗军;吴方伟;;我国资产支持证券的特征及其发展建议[J];中国金融;2006年02期

  本文关键词：信贷资产证券化风险研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：350590