中国证券市场监管的博弈研究

发布时间：2021-11-27 03:35

　　本文系统地分析了证券市场监管者与被监管者之间的博弈行为,目的在于更为清晰、完整地剖析监管者与被监管者之间的互动,以及探求如何提高证券市场监管效率的方法。研究发现:一味加大对行政监管者的惩罚力度并不总是有效的,在一定条件下反而会促使其与被监管者达成合谋。接着,论文利用博弈理论和委托-代理理论分析了证券市场存在的寻租、合谋问题,得出了一些有益的结论:如果随机变量服从均匀分布,行贿者并不因为竞争者人数的增加而改变他的行贿力度和努力工作的意愿。在一定条件下,还给出了上市公司最优的外部审计人员人数的计算公式。最后,本文使用真人,进行了关于寻租合谋问题的实验室研究,实验结果与实验设想非常地吻合。本论文采取了比较新的研究方法:博弈论、委托—代理理论和实验经济学方法。本文的创新主要在:第一,分析方法具有前沿性。本文使用博弈理论所建立的证券市场监管行为的博弈分析模型,能够有效地揭示了监管者与被监管者之间的博弈行为以及寻租、合谋问题,还用实验经济学的方法在实验室中进行真人受控实验,不仅可以观察到现实生活中难以观察到的寻租、合谋行为,而且通过参数控制,比较发现那些因素对于寻租行为较为重要的。第二,本文的结论... 

【文章来源】：厦门大学福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：138 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
内容摘要
Abstracts
第一章 导言
    1.1 选题背景和研究意义
    1.2 本文的框架结构和创新
    1.3 经济管制的说明
第二章 证券监管的理论回顾和个人观点
    2.1 证券监管的理论回顾
    2.2 股票价格的心理预期是市场失灵的重要原因
    2.3 股票内在价值的客观性
    本章小结
第三章 证券监管的博弈分析
    3.1 博弈论
    3.2 证券市场监管的静态博弈分析
    3.3 证券监管的动态博弈
    3.4 审批制下证券市场权力寻租的博弈分析
第四章 证券市场合谋问题研究
    4.1 委托—代理理论
    4.2 上市公司的合谋行为
    4.3 上市公司经营者合谋行为的防治
第五章 中国证券监管体系的优化
    5.1 我国证券监管体制的演变
    5.2 证券市场监管体系的优化
    本章小结
第六章 证券监管寻租问题实验研究
    6.1 实验经济学基本理论介绍
    6.2 证券监管寻租问题实验模型
    6.3 证券监管寻租问题实验结果
第七章 总结与展望
    7.1 本文的结论与启示
    7.2 本文的不足和进一步研究的方面
参考文献
致谢



本文编号：3521487