中国企业年金基金投资风险管理研究

发布时间：2022-01-08 15:46

　　企业年金基金是企业年金计划的物质保障,年金基金能否通过投资运作实现保值增值是政府、企业和职工等各方主体的关注所在。随着我国政府对企业年金计划的大力推动,企业年金的运营逐渐走上市场化、规范化的道路,相关政策法规的出台,使得我国企业年金基金的投资渠道进一步拓宽,也使基金进入资本市场尤其是股票市场有了法律保障。年金基金投资于资本市场使基金取得较高的投资收益成为可能,但由于风险与收益的正相关性,年金基金所面临的投资风险也相应增加,对年金基金投资风险的管理显得日益重要。因此,结合我国金融环境的现状与发展,对我国年金基金投资的风险进行识别与管理正是本文的研究所在。本文的基本思路是:首先考察我国企业年金制度的历史发展和运行现状,论证年金基金投资运营的特点和投资风险管理的必要性,随后以风险管理的一般流程为主线,对企业年金基金投资风险管理进行分析,包括对我国企业年金基金投资风险的进行识别,剖析风险的来源和特点,分析如何测度风险,并对风险控制技术进行相关阐述。最后,基于对风险管理应作为一个系统工程的认识,对我国企业年金基金投资风险控制体系的构建作出一些初步的探讨。本文在研究过程中所作的工作主要体现在以下几... 

【文章来源】：首都经济贸易大学北京市

【文章页数】：57 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 引言
    1.1 研究的背景与问题的提出
    1.2 文献综述
    1.3 论文的研究思路和主要内容
2 企业年金基金及其投资风险管理概述
    2.1 我国企业年金制度体系发展及现状
    2.2 企业年金基金及其投资风险管理的必要性
    2.3 企业年金基金投资运营的特点
        2.3.1 区别于基本养老保险基金的特点
        2.3.2 企业年金基金的性质，也决定其不同于一般的投资基金
3 我国企业年金基金投资风险的识别与衡量
    3.1 我国企业年金基金投资风险的识别与来源分析
        3.1.1 我国企业年金基金投资外部风险分析
        3.1.2 我国企业年金基金投资内部风险分析
    3.2 我国金融市场的现状与企业年金基金投资风险的特性分析
        3.2.1 银行存款市场
        3.2.2 债券市场
        3.2.3 股票市场
    3.3 企业年金基金投资风险的测度
        3.3.1 投资组合整体风险的测度
        3.3.2 边际风险的测度
4 企业年金基金投资的风险控制技术策略
    4.1 投资组合策略
    4.2 利用金融衍生工具的风险管理策略
    4.3 资产负债管理技术
5 构建我国企业年金基金投资风险控制体系初探
    5.1 建立企业年金基金投资风险监测与预警系统
        5.1.1 制定投资方针准则和战略资产配置
        5.1.2 确立预警指标体系和预警指标临界值
        5.1.3 实时动态监测投资风险
    5.2 完善企业年金基金投资风险补偿机制
        5.2.1 最低收益保障制度
        5.2.2 保险制度安排
    5.3 建立合理有效的企业年金治理结构
    5.4 构建企业年金基金投资监管体系
        5.4.1 建立多层次的信息披露与报告制度
        5.4.2 对企业年金市场的准入和退出设定相应的监管标准和监管原则
        5.4.3 非现场的定期审查与现场的定期、非定期检查相结合
        5.4.4 加强监管机构间的协调与合作
6 结语
参考文献
致谢
在学期间发表的学术论文
详细摘要


【参考文献】：
期刊论文
[1]年金基金投资理论与经验研究综述[J]. 李曜.  上海财经大学学报. 2006(06)
[2]企业年金存量市场化转型策略[J]. 杨老金,邹照洪.  首席财务官. 2006(12)
[3]中国企业年金的治理危机及其出路——以上海社保案为例[J]. 郑秉文.  中国人口科学. 2006(06)
[4]国外怎样投资和管理企业年金[J]. 曾欣,肖涛.  经济导刊. 2006(10)
[5]我国股票市场风险结构：问题与改进[J]. 谷金声.  南方金融. 2006(08)
[6]企业年金的投资风险补偿机制[J]. 付昕.  湖北经济学院学报(人文社会科学版). 2006(02)
[7]金融创新、风险分担与监管:中国转轨时期保险资金运用的系统性风险及其管理[J]. 陆磊,王颖.  金融研究. 2005(06)
[8]VaR方法及其拓展模型在投资组合风险管理中的应用研究[J]. 胡经生,王荣,丁成.  数量经济技术经济研究. 2005(05)
[9]论企业年金风险管理[J]. 黄小敏.  当代经理人. 2005(02)
[10]VaR模型在我国金融风险管理中的运用研究[J]. 张晨.  合肥工业大学学报(自然科学版). 2003(03)

硕士论文
[1]我国养老基金风险评估及控制[D]. 马立军.武汉大学 2005
[2]证券投资基金风险管理研究[D]. 许向阳.武汉大学 2005



本文编号：3576833