我国可转换公司债券定价分析

发布时间：2022-01-15 14:50

　　近年来快速发展的中国资本市场使可转换公司债券这种衍生工具越来越得到人们的重视,其定价理论的研究对证券投资具有重要意义。本文在简要回顾Black-Scholes和二叉树这两种常用的衍生产品定价理论的基础上,运用二叉树模型对我国资本市场上的可转换公司债券进行了实证分析,得出我国的可转换公司债券存在比较普遍的价值低估现象,投资者需进一步正确认识可转债的价值。 

【文章来源】：对外经济贸易大学北京市 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：25 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
前言
一、理论回顾
    (一) Black-Scholes 期权定价理论
    (二) 二叉树定价理论
    (三) 可转换公司债券定价原理
二、我国对可转换公司债券定价的研究
三、对我国可转换公司债券定价的实证分析
    (一) 对可转换公司债券的附加条款的处理
    (二) 对我国可转债市场的实证分析
四、结论及建议
参考文献
附录
致谢
详细摘要


【参考文献】：
期刊论文
[1]可转债定价的二叉树法[J]. 岳喜伟,张永任,赵海焰.  统计与决策. 2006(03)
[2]发展我国可转债市场探析[J]. 任海峙.  金融与经济. 2005(02)
[3]中国可转换债券定价研究[J]. 郑振龙,林海.  厦门大学学报(哲学社会科学版). 2004(02)
[4]我国可转债市场研究[J]. 康国彬,刘龙庭.  金融理论与实践. 2003(09)
[5]可转换公司债定价问题研究[J]. 蒋殿春,张新.  国际金融研究. 2002(04)
[6]上市公司可转换债券价值分析[J]. 王承炜,吴冲锋.  系统工程. 2001(04)

硕士论文
[1]我国可转债定价分析[D]. 佟盛华.对外经济贸易大学 2005
[2]无赎回和回售条件下可转换公司债券定价问题研究[D]. 张玉英.南京理工大学 2004



本文编号：3590809