市场波动中开放式基金业绩持续性的实证研究
发布时间：2022-01-16 16:09
随着我国证券市场和证券投资基金的快速发展,对于基金业绩的评价成为近年来基金研究的重要课题,而基金业绩的持续性是评价基金业绩重要的方面。基金业绩持续性是指前期业绩优秀的基金在下一时期业绩继续保持优秀,而前期业绩差的基金在下一期继续表现出差的业绩。如果基金业绩存在持续性,投资者可以买入前一期表现优秀的基金并卖出前一期表现差的基金,从而获得超额收益。对于基金管理者来说,基金业绩持续性研究有利于管理者对投资过程中的问题及时做出反应。基金业绩的持续性问题在一定程度上决定着基金业绩评价是否必要。从已有的研究看,国内外学者对于基金业绩是否存在持续性的结论各不相同,由于选择的样本及评估期不同,基金业绩表现的持续性与否以及时间长短都有差别。在研究基金业绩持续性的过程中形成了一些典型的研究方法。本文在已有的研究的基础上,首先描述了我国基金市场发展的历史进程及现状,在介绍了基金业绩持续性的研究方法之后,对市场波动过程中基金业绩持续性进行实证研究。本文主要运用双向表法和横截面回归研究在市场波动时基金业绩的持续性,选取的样本是2006年8月之前成立的开放式股票型基金,研究的时间为2006年8月至2009年7月,...
【文章来源】：南京农业大学江苏省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：58 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第1章 绪论
1.1 研究背景
1.2 基金业绩持续性研究的意义
1.3 研究思路和框架
1.4 本文的创新点
1.5 本文的不足之处
第2章 国内外相关研究综述
2.1 国外对于基金业绩持续性的研究
2.1.1 基金业绩是否具有持续性
2.1.2 基金业绩持续性的影响因素
2.1.3 检验基金业绩持续性的一般方法
2.2 国内对于基金业绩持续性的研究
2.3 基金业绩持续性研究的现状与不足
第3章 我国基金市场发展的现状
3.1 我国证券投资基金的发展历程
3.2 我国证券投资基金发展的特征
3.3 国内外基金评级体系
3.3.1 国外基金评级体系
3.3.2 国内基金评级体系
第4章 基金业绩持续性的研究方法
4.1 基金业绩评价的基准
4.1.1 绝对收益率
4.1.2 风险调整的收益率
4.2 考察基金业绩持续性的方法
4.2.1 考察基金业绩持续性的常用方法
4.2.2 两种新的持续性检验方法
第5章 市场波动中基金业绩持续性的实证研究
5.1 数据样本和基准组合的选择
5.2 向表法及其延伸方法
5.2.1 双向表法
5.2.2 转移矩阵法
5.2.3 基金整体持续性指标
5.3 回归分析法
5.3.1 基金月度收益回归分析
5.3.2 基金季度收益回归分析
5.3.3 基金半年度收益回归分析
第6章 研究结论及相关建议
6.1 研究结论
6.2 基于基金业绩持续性问题的投资策略
6.3 促进我国基金业绩持续发展的建议
参考文献
攻读学位期间发表的学术论文
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]合资基金公司的业绩持续性研究——以开放式基金为对象[J]. 杨宏恩. 管理评论. 2009(07)
[2]基于多元回归方法的基金业绩持续性影响因素分析[J]. 宋文光,宫颖华. 统计与决策. 2009(01)
[3]开放式基金业绩持续性检测的实证研究[J]. 何晓群,郝燕梅. 经济理论与经济管理. 2008(05)
[4]基于波动率的开放式基金业绩持续性检验[J]. 刘建和,郭清亮. 商业研究. 2008(02)
[5]我国开放式基金业绩持续性及其影响因素研究[J]. 李学峰,陈曦,茅勇峰. 当代经济管理. 2007(06)
[6]多期基金业绩持续性评价新模型及实证研究[J]. 李宪立,吴光伟,唐衍伟. 哈尔滨工业大学学报. 2007(10)
[7]对开放式基金业绩持续性的实证研究[J]. 王思为. 武汉金融. 2007(09)
[8]封闭式基金的业绩持续性检验[J]. 刘建和,韦凯升. 商业研究. 2007(02)
[9]我国开放式基金业绩中短期持续性实证研究[J]. 虞红霞,王子亮. 价值工程. 2006(06)
[10]封闭式基金业绩持续性实证研究[J]. 徐琼,赵旭. 金融研究. 2006(05)
博士论文
[1]证券投资基金业绩评价新模型及我国基金中长期业绩评价实证研究[D]. 李宪立.同济大学 2006
[2]证券投资基金业绩持续性研究[D]. 李德辉.中国科学技术大学 2006
硕士论文
[1]基于VAR的中国开放式基金业绩持续性研究[D]. 谭国威.湖南大学 2008
[2]我国股票型开放式基金业绩持续性实证研究[D]. 宫颖华.中国海洋大学 2008
[3]证券投资基金业绩持续性的理论分析与实证研究[D]. 张风科.西南财经大学 2007
本文编号：3593003
【文章来源】：南京农业大学江苏省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：58 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第1章 绪论
1.1 研究背景
1.2 基金业绩持续性研究的意义
1.3 研究思路和框架
1.4 本文的创新点
1.5 本文的不足之处
第2章 国内外相关研究综述
2.1 国外对于基金业绩持续性的研究
2.1.1 基金业绩是否具有持续性
2.1.2 基金业绩持续性的影响因素
2.1.3 检验基金业绩持续性的一般方法
2.2 国内对于基金业绩持续性的研究
2.3 基金业绩持续性研究的现状与不足
第3章 我国基金市场发展的现状
3.1 我国证券投资基金的发展历程
3.2 我国证券投资基金发展的特征
3.3 国内外基金评级体系
3.3.1 国外基金评级体系
3.3.2 国内基金评级体系
第4章 基金业绩持续性的研究方法
4.1 基金业绩评价的基准
4.1.1 绝对收益率
4.1.2 风险调整的收益率
4.2 考察基金业绩持续性的方法
4.2.1 考察基金业绩持续性的常用方法
4.2.2 两种新的持续性检验方法
第5章 市场波动中基金业绩持续性的实证研究
5.1 数据样本和基准组合的选择
5.2 向表法及其延伸方法
5.2.1 双向表法
5.2.2 转移矩阵法
5.2.3 基金整体持续性指标
5.3 回归分析法
5.3.1 基金月度收益回归分析
5.3.2 基金季度收益回归分析
5.3.3 基金半年度收益回归分析
第6章 研究结论及相关建议
6.1 研究结论
6.2 基于基金业绩持续性问题的投资策略
6.3 促进我国基金业绩持续发展的建议
参考文献
攻读学位期间发表的学术论文
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]合资基金公司的业绩持续性研究——以开放式基金为对象[J]. 杨宏恩. 管理评论. 2009(07)
[2]基于多元回归方法的基金业绩持续性影响因素分析[J]. 宋文光,宫颖华. 统计与决策. 2009(01)
[3]开放式基金业绩持续性检测的实证研究[J]. 何晓群,郝燕梅. 经济理论与经济管理. 2008(05)
[4]基于波动率的开放式基金业绩持续性检验[J]. 刘建和,郭清亮. 商业研究. 2008(02)
[5]我国开放式基金业绩持续性及其影响因素研究[J]. 李学峰,陈曦,茅勇峰. 当代经济管理. 2007(06)
[6]多期基金业绩持续性评价新模型及实证研究[J]. 李宪立,吴光伟,唐衍伟. 哈尔滨工业大学学报. 2007(10)
[7]对开放式基金业绩持续性的实证研究[J]. 王思为. 武汉金融. 2007(09)
[8]封闭式基金的业绩持续性检验[J]. 刘建和,韦凯升. 商业研究. 2007(02)
[9]我国开放式基金业绩中短期持续性实证研究[J]. 虞红霞,王子亮. 价值工程. 2006(06)
[10]封闭式基金业绩持续性实证研究[J]. 徐琼,赵旭. 金融研究. 2006(05)
博士论文
[1]证券投资基金业绩评价新模型及我国基金中长期业绩评价实证研究[D]. 李宪立.同济大学 2006
[2]证券投资基金业绩持续性研究[D]. 李德辉.中国科学技术大学 2006
硕士论文
[1]基于VAR的中国开放式基金业绩持续性研究[D]. 谭国威.湖南大学 2008
[2]我国股票型开放式基金业绩持续性实证研究[D]. 宫颖华.中国海洋大学 2008
[3]证券投资基金业绩持续性的理论分析与实证研究[D]. 张风科.西南财经大学 2007
本文编号：3593003
本文链接：https://www.wllwen.com/guanlilunwen/zhqtouz/3593003.html
