基于VaR技术的中国金融市场风险管理及实证研究

发布时间：2022-02-13 10:31

　　近年来，由于受经济全球化与金融一体化、各种金融工具创新等因素的影响，全球金融市场迅速发展，金融市场呈现出前所未有的波动性。东南亚金融危机以来，金融风险管理受到了各国的普遍关注，各种风险管理方法相继出现。其中，VaR风险价值方法是90年代以后发展起来的一种新型风险管理工具。作为一种金融风险测定和控制的模型，它简单易操作，相比于传统的金融风险管理模型，更具有实用性和投资参考意义。目前，它已经成为国际上度量市场风险、业绩评估和监管信息披露等方面的一种主流方法。对中国来说，在中国经济日益国际化的背景下，有必要引进国际通用的风险管理方法，采用一些国际通用的风险管理标准，以提高监管水平。因此，引入和推广VaR方法对中国金融机构强化风险管理、提高监管当局监管水平以及实现国际化经营有着重要的现实意义。 本文从金融风险的基本概念、金融风险种类和金融风险管理过程等相关理论出发，对VaR模型产生的背景和计算原理进行了详细分析，剖析了每个具体模型的假设条件、计算过程以及它们的优缺点。然后，我们选择了上证指数作为研究对象，对VaR在我国的应用进行了实证研究，计算了方差协方差法和历史模拟法模型的估计值，估计... 

【文章来源】：山东大学山东省211工程院校985工程院校教育部直属院校

【文章页数】：63 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 引言
    1.1 选题的目的和意义
    1.2 国内外研究现状
    1.3 本文的主要研究内容
第二章 金融风险管理概述
    1.1 金融风险的内涵与特征
    1.2 金融风险的种类
    1.3 金融市场风险管理的必要性
    1.4 金融风险管理过程
第三章 金融市场风险测量方法—VaR方法
    3.1 金融市场风险测量技术的演变
    3.2 VaR产生的背景
    3.3 VaR的基本涵义
    3.4 VaR方法的理论基础
    3.5 常用的VaR模型的比较分析
第四章 VaR模型在中国股市上的实证研究
    4.1 中国股市概述
    4.2 选取样本
    4.3 用历史模拟法检验VaR模型
    4.4 用方差协方差法计算VaR值
    4.5 结论
第五章 VaR方法在中国金融市场中的应用
    5.1 我国金融机构风脸管理的现状
    5.2 在我国引入VaR方法的意义
    5.3 VaR方法在中国金融市场中的应用
参考文献
致谢
学位论文评阅及答辩情况表


【参考文献】：
期刊论文
[1]VAR模型及其在投资组合中的应用[J]. 景乃权,陈姝.  财贸经济. 2003(02)
[2]RAROC原理下的信用风险度量[J]. 袁桂秋.  商业经济与管理. 2003(02)
[3]投资机会与VaR约束下的投资组合分析[J]. 刘庆伟,彭大衡.  经济数学. 2002(04)
[4]事后检验在市场风险管理中的应用[J]. 袁丽胜,朱世武.  金融研究. 2002(10)
[5]Creditmetric模型及其对我国银行信用风险管理的借鉴[J]. 范南.  金融论坛. 2002(05)
[6]度量与控制金融风险的新方法[J]. 王建华,李楚霖.  武汉理工大学学报(信息与管理工程版). 2002(02)
[7]我国银行业的运行状况和发展前瞻[J]. 李德.  财经科学. 2002(02)
[8]金融市场风险测量的风险价值方法及其应用[J]. 王楚,吴恒煜.  西安交通大学学报. 2001(S1)
[9]VaR体系与现代金融机构的风险管理[J]. 陈忠阳.  金融论坛. 2001(05)
[10]VaR方法及其在股市风险分析中的应用初探[J]. 范英.  中国管理科学. 2000(03)



本文编号：3623029