SPV模式选择与资产证券化风险研究
发布时间：2022-04-27 22:59
资产证券化是近年来金融领域最重要的金融创新之一。在资产证券化的交易过程中,特殊目的机构（SPV）是专门为证券化交易运作而设立的一个特殊机构,以买受或信托的方式,取得支持资产的所有权,确保支持资产不受包括发起人在内的任何第三方的影响,实现交易与发起人及其他交易参与者风险隔离的目的,保障投资人的权益。可以说证券化交易结构设计的核心环节就是SPV的设立。SPV的存在有助于交易信用等级的提高,增加证券的投资吸引力。就发达国家资产证券化的发展来看,SPV可以采用信托、公司和合伙等多种形式。本文通过回顾发达国家资产证券化的发展和SPV模式的选择,站在SPV的不同模式的立场上,对采取不同模式时,法律、信息披露、会计和税收四个方面的风险因素进行详细的比较分析,指出不同模式在风险管理方面的优势和不足。最后结合中美资产证券化的案例分析,为我国进行资产证券化的SPV模式选择提供政策建议。除了导论对文章的选题背景和研究的方法等进行综述外,整篇论文共分为九个章节:第一章:SPV的概述。简单介绍了SPV的概念和重要性。对资产证券化发行的一般流程做了介绍,并说明了SPV在资产证券化过程中的功能和对基础资产风险隔离的...
【文章页数】：83 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
导论
1. SPV 概述
1.1 SPV 简介
1.2 资产证券化发行的一般步骤
1.3 SPV 在资产证券化过程中的功能
2. 国外资产证券化发行过程中SPV 模式的选择
2.1 美国资产证券化制度安排和SPV 模式的选择
2.1.1 法律制度
2.1.2 会计制度
2.1.3 税收制度和SPV 免税模式的发展
2.2 其他国家和地区SPV 模式的选择
2.2.1 法国资产证券化与SPV 模式选择
2.2.2 台湾地区资产证券化与SPV 模式选择
2.3 中国现阶段资产证券化制度安排和SPV 模式
3.SPV模式的选择与资产证券化的风险管 理分析的基本框架
3.1 资产证券化的风险概述
3.2 资产证券化过程中会计的确认和计量
3.2.1 风险和报酬分析法
3.2.2 金融合成分析法
3.2.3 后续涉入法
3.3 SPV 模式选择的基本原理
4. 信托型SPV 与资产证券化风险管理
4.1 信托型SPV 的组织形式与治理结构
4.2 信托型SPV 风险因素分析
5. 公司型SPV 与资产证券化风险管理
5.1 公司型SPV 的组织形式与治理结构
5.2 公司型SPV 风险因素分析
6. 合伙型SPV 与资产证券化风险管理
6.1 合伙制 SPV 的组织形式与治理结构
6.2 合伙制 SPV 风险因素分析
7. 离岸模式的 SPV
7.1 离岸模式SPV 概述
7.2 离岸模式SPV 案例分析
8. 案例分析
8.1 美国资产证券化案例分析
8.2 我国资产证券化案例分析――国家开发银行信贷资产 证券化
9. 研究结论与展望
9.1 研究结论概述
9.2 对中国资产证券化SPV 模式选择的建议
参考文献
致谢
在读期间科研成果目录
【参考文献】：
期刊论文
[1]论资产证券化中对投资者权利的保护[J]. 孙英伟,宋杉歧. 商业时代. 2007(19)
[2]基于经济后果分析的资产证券化会计问题研究[J]. 周夏飞. 会计研究. 2007(04)
[3]银行信贷资产证券化研究[J]. 刘大远,薛昶. 统计与决策. 2006(24)
[4]论资产证券化中SPV的功能及功能的实现[J]. 李公科. 理论与改革. 2006(06)
[5]资产证券化中的核心会计问题研究[J]. 付同青. 审计与经济研究. 2006(06)
[6]资产证券化:中国的经验与前瞻[J]. 邵诗利. 财经问题研究. 2006(11)
[7]信贷资产证券化的违约风险分析[J]. 赵旭. 商业研究. 2006(20)
[8]住房抵押贷款证券化浅析[J]. 张勇刚,郭明晶,诸艳霞. 统计与决策. 2006(19)
[9]资产证券化中有关SPV设立的若干问题研究[J]. 黄芬平. 金融经济. 2006(14)
[10]资产证券化中的CMO结构及其特性[J]. 江婕. 特区经济. 2006(07)
博士论文
[1]资产证券化及其在房地产领域的应用研究[D]. 王明国.中国社会科学院研究生院 2006
[2]国内资产证券化运作模式研究[D]. 艾毓斌.华中科技大学 2004
硕士论文
[1]住房抵押贷款证券化模式研究[D]. 李炳奇.东北财经大学 2005
[2]论我国资产证券化中SPV的设立模式[D]. 徐苹.东南大学 2005
[3]关于中国资产证券化SPV设立模式的分析[D]. 任宇.对外经济贸易大学 2005
[4]资产证券化风险隔离机制的法律问题研究[D]. 杨蕾.浙江大学 2005
本文编号：3649314
【文章页数】：83 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
导论
1. SPV 概述
1.1 SPV 简介
1.2 资产证券化发行的一般步骤
1.3 SPV 在资产证券化过程中的功能
2. 国外资产证券化发行过程中SPV 模式的选择
2.1 美国资产证券化制度安排和SPV 模式的选择
2.1.1 法律制度
2.1.2 会计制度
2.1.3 税收制度和SPV 免税模式的发展
2.2 其他国家和地区SPV 模式的选择
2.2.1 法国资产证券化与SPV 模式选择
2.2.2 台湾地区资产证券化与SPV 模式选择
2.3 中国现阶段资产证券化制度安排和SPV 模式
3.SPV模式的选择与资产证券化的风险管 理分析的基本框架
3.1 资产证券化的风险概述
3.2 资产证券化过程中会计的确认和计量
3.2.1 风险和报酬分析法
3.2.2 金融合成分析法
3.2.3 后续涉入法
3.3 SPV 模式选择的基本原理
4. 信托型SPV 与资产证券化风险管理
4.1 信托型SPV 的组织形式与治理结构
4.2 信托型SPV 风险因素分析
5. 公司型SPV 与资产证券化风险管理
5.1 公司型SPV 的组织形式与治理结构
5.2 公司型SPV 风险因素分析
6. 合伙型SPV 与资产证券化风险管理
6.1 合伙制 SPV 的组织形式与治理结构
6.2 合伙制 SPV 风险因素分析
7. 离岸模式的 SPV
7.1 离岸模式SPV 概述
7.2 离岸模式SPV 案例分析
8. 案例分析
8.1 美国资产证券化案例分析
8.2 我国资产证券化案例分析――国家开发银行信贷资产 证券化
9. 研究结论与展望
9.1 研究结论概述
9.2 对中国资产证券化SPV 模式选择的建议
参考文献
致谢
在读期间科研成果目录
【参考文献】：
期刊论文
[1]论资产证券化中对投资者权利的保护[J]. 孙英伟,宋杉歧. 商业时代. 2007(19)
[2]基于经济后果分析的资产证券化会计问题研究[J]. 周夏飞. 会计研究. 2007(04)
[3]银行信贷资产证券化研究[J]. 刘大远,薛昶. 统计与决策. 2006(24)
[4]论资产证券化中SPV的功能及功能的实现[J]. 李公科. 理论与改革. 2006(06)
[5]资产证券化中的核心会计问题研究[J]. 付同青. 审计与经济研究. 2006(06)
[6]资产证券化:中国的经验与前瞻[J]. 邵诗利. 财经问题研究. 2006(11)
[7]信贷资产证券化的违约风险分析[J]. 赵旭. 商业研究. 2006(20)
[8]住房抵押贷款证券化浅析[J]. 张勇刚,郭明晶,诸艳霞. 统计与决策. 2006(19)
[9]资产证券化中有关SPV设立的若干问题研究[J]. 黄芬平. 金融经济. 2006(14)
[10]资产证券化中的CMO结构及其特性[J]. 江婕. 特区经济. 2006(07)
博士论文
[1]资产证券化及其在房地产领域的应用研究[D]. 王明国.中国社会科学院研究生院 2006
[2]国内资产证券化运作模式研究[D]. 艾毓斌.华中科技大学 2004
硕士论文
[1]住房抵押贷款证券化模式研究[D]. 李炳奇.东北财经大学 2005
[2]论我国资产证券化中SPV的设立模式[D]. 徐苹.东南大学 2005
[3]关于中国资产证券化SPV设立模式的分析[D]. 任宇.对外经济贸易大学 2005
[4]资产证券化风险隔离机制的法律问题研究[D]. 杨蕾.浙江大学 2005
本文编号：3649314
本文链接：https://www.wllwen.com/guanlilunwen/zhqtouz/3649314.html
