我国黄金市场的波动特征与风险度量研究

发布时间：2022-07-11 12:21

　　近来从CPI和PPI的高企可以看出我国正面临着巨大的通胀压力。内地股市也由于高通胀、自然灾害、限售股解禁以及美国次债危机引起的全球金融市场的震荡等因素而大幅下挫。国内居民和企业正面临着寻找安全的投资工具问题。由于全球经济形势的不确定、严重的通胀压力和美元的贬值等因素导致世界的黄金价格经历了一定幅度的上涨。作为全世界重要的黄金生产和消费国,中国目前已经建立了国内的黄金市场,而推出了很多各种黄金交易品种,这为国内居民和企业通过黄金市场的投资以实现资产的保值增值和风险的规避提供了可能。投资于黄金市场会遭遇黄金价格波动的风险,因此有必要加强对我国黄金市场的波动特征以及风险度量的研究。本文从定性和定量的角度研究了我国的黄金市场。研究的结构如下:第一章首先介绍了本文的研究背景、意义;其次是相关文献的综述;最后介绍了本文的创新点和研究结构。第二章主要是对黄金和国内外黄金市场的进行描述性介绍,以及分析黄金价格波动的影响因素。第三章主要进行我国黄金市场的波动性特征研究,包括两个实证部分。1、运用重标极差分析（R/S）对黄金市场价格波动的状态持续性进行了实证研究,得出如下几个结论:（1）黄金市场的波动具有... 

【文章页数】：79 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 引言
    第一节 本文选题背景和研究意义
    第二节 文献综述
    第三节 本文结构和创新点
第二章 黄金价格波动影响因素分析
    第一节 国内外黄金市场概述
    第二节 黄金价格波动影响因素分析
第三章 我国黄金市场的波动特征研究
    第一节 基于R/S方法的黄金市场波动状态持续性研究
    第二节 基于GARCH类模型的黄金市场波动性研究
第四章 我国黄金市场风险的度量
    第一节 黄金现货实盘交易市场风险的度量
    第二节 Au(T+D)合约的基准保证金的确定
第五章 当前是否应该大力发展我国黄金市场—基于投资者学习行为模型的分析
    第一节 行为模型建立
    第二节 模型分析
第六章 结束语
    第一节 本文主要结论
    第二节 不足之处与研究展望
参考文献
附录
致谢
攻读硕士学位期间所发表的学术论文


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于GARCH-M模型的黄金市场风险与收益关系研究[J]. 郑秀田.  黄金. 2008(05)
[2]黄金价格和石油价格的联动分析[J]. 杨叶.  黄金. 2007(02)
[3]人民币升值对国内金价影响研究[J]. 陈煜明.  黄金. 2006(11)
[4]国内外黄金市场的关联研究[J]. 翟敏,华仁海.  产业经济研究. 2006(02)
[5]近期黄金价格波动的实证研究[J]. 傅瑜.  产业经济研究. 2004(01)



本文编号：3658155