互换与极值期权定价的树网格法

发布时间：2022-08-23 22:55

　　期权是买卖双方所签订的一种合同,此合同赋予持有者在未来某一时刻以确定的价格买入或卖出某项资产的权利,而非义务.期权定价问题已经成为金融理论与实务研究领域内一个重要内容. 自1973年Black和Scholes开创性地建立期权定价公式以来,期权市场得到了迅猛的发展.人们将Black-Scholes期权定价理论视为经典的金融分析技术,并由此推广,取得了丰硕的成果.一般地,期权定价方法可分为解析法与数值方法,前者主要应用数学分析手段和概率等方法获得期权价格的解析式（即显式解）;后者是针对定价过程中很难获得价格解析式的期权而采取的方法,它包括Monte Carlo模拟法、树网格法、有限差分方法等.随着计算机技术的发展和广泛应用,人们更乐于使用数值方法对期权进行定价,尤其是针对那些具有复杂收益结构的新型期权. 在单资产模型的期权定价研究过程中,二叉树、三叉树等树网格法以及纯MonteCarlo模拟法发挥了重要的作用并得到了许多改进.然而,在多资产模型的期权定价过程中,应用树网格法和Monte Carlo模拟法的研究文献不多见.这是因为实际中一份期权合约往往是依赖于市场上多种标的基... 

【文章页数】：53 页

【学位级别】：硕士

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中文摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    1.1 研究意义和必要性
    1.2 国内外研究现状与选题依据
    1.3 本文研究内容
第二章 期权定价的树网格法
    2.1 二叉树方法
    2.2 三叉树方法
    2.3 4个跳动和5 个跳动树图法
第三章 有连续红利支付的欧式互换期权定价
    3.1 互换期权价格显式解
    3.2 互换期权的树网格法估价
    3.3 互换期权的Monte Carlo 模拟法估价
    3.4 互换期权的Halton 低差异度序列法估价
第四章 有连续红利支付的欧式极值期权定价
    4.1 极值期权的显式解
    4.2 极值期权的树网格法估价
    4.3 极值期权的Monte Carlo 模拟法估价
    4.4 极值期权的Halton 低差异度序列法估价
第五章 结论
    5.1 本文主要结论
    5.2 进一步研究课题
参考文献
附录
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]有交易费用的彩虹期权定价模型的研究[J]. 陈刚.  合肥学院学报(自然科学版). 2006(04)
[2]二叉树期权定价方法的一种新推广[J]. 侯木舟,周耀琼.  数学理论与应用. 2006(03)
[3]Vasicek利率模型下极值期权的定价[J]. 周俊,杨向群.  吉首大学学报(自然科学版). 2006(04)
[4]一种考虑隐含局部波动率的三叉树模型[J]. 王建华,陈正旭.  统计与决策. 2006(11)
[5]有关多叉树期权定价模型的研究[J]. 李忠谦,樊明智.  统计与决策. 2006(04)
[6]随机利率模型下欧式极值期权的定价[J]. 姚落根,胡桔州,刘平兵.  湖南文理学院学报(自然科学版). 2005(04)
[7]实物期权的三叉树定价模型[J]. 丁正中,曾慧.  统计研究. 2005(11)
[8]拟蒙特卡罗法在亚洲期权定价中的应用[J]. 詹惠蓉,程乾生.  数学的实践与认识. 2005(09)
[9]期权价格的拟Monte Carlo仿真计算[J]. 张天永,彭隆泽.  重庆建筑大学学报. 2005(04)
[10]期权定价的混合型三叉树模型及其应用研究[J]. 马俊海,张同声,刘凤琴.  数量经济技术经济研究. 2005(04)

硕士论文
[1]期权定价的数值解及极限性质[D]. 吴素琴.合肥工业大学 2006
[2]互换的会计问题研究[D]. 聂冠明.湖南大学 2005



本文编号：3678635