基于分散风险对多只股票组合投资策略的优化设计

发布时间：2022-09-17 17:10

　　基于皮尔森相关性并结合投资学的知识介绍了如何挑选抗风险能力强的股票构建股票池.以股票池为研究对象,运用因子分析方法,得到能够代表股票投资价值的三个主成分,并以此构建了一套计算股票综合得分和判断股票投资价值是否被高估的综合体系,进一步筛选股票池中的股票.接着运用马科维茨投资组合理论,利用Python模拟得到了1 000组股票组合的权重.最后基于理想解法原理得到各个风险等级的最优股票组合及其权重分布.这套体系对不同风险承受能力的投资者进行股票投资具有较强的指导意义. 

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【文章目录】：
1 投资目标
    1.1 资产配置
    1.2 投资目标
    1.3 研究过程
2 基于分散风险的选股策略
    2.1 对百分比变化率的分析
    2.2 沪深300股票相关性研究
        2.2.1 沪深300股票相关性计算
        2.2.2 沪深300股票相关性分析
    2.3 初步建立股票池
3 投资价值因子分析模型
    3.1 样本选择
    3.2 指标选取和有效性检验
        3.2.1 指标选取
        3.2.2 有效性检验
    3.3 基于因子模型对所选股票的投资价值分析
        3.3.1 主成分分析
        3.3.2 因子分析
        3.3.3 所选股票的投资价值评价
4 建立投资组合模型
    4.1 马科维茨投资组合理论的主要内容
    4.2 求得所选股票的权重
    4.3 风险评级
5 基于TOPSIS法求各风险等级最优股票组合
    5.1 TOPSIS法原理
    5.2 求解结果及其分析
6 总结及建议
    6.1 研究成果总结
    6.2 对投资者的投资建议


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于UPM-LPM的增强指数投资策略[J]. 黄金波,吴莉莉,尤亦玲.  中国管理科学. 2019(09)
[2]股票市场的惯性效应、择时策略与交易规则设计[J]. 董竹,周悦.  统计与决策. 2019(12)
[3]考虑边信息的在线投资组合指数梯度策略[J]. 杨兴雨,何锦安,张永,张卫国.  系统工程理论与实践. 2019(01)
[4]货币政策对股票市场影响的实证研究[J]. 夏罗燚.  安徽科技学院学报. 2018(05)
[5]基于马科维茨模型的股票投资组合实证研究[J]. 陈骏兰.  品牌研究. 2018(02)
[6]基于因子分析法对创业板上市公司财务绩效评价的研究[J]. 孟婷妤,朱家明.  安徽科技学院学报. 2018(02)
[7]基于多因子模型的量化选股分析[J]. 徐景昭.  金融理论探索. 2017(03)
[8]基于TOPSIS的股票价值评价及投资组合选择[J]. 黄东宾,汪涌,刘琦岩.  投资研究. 2017(02)
[9]基于模糊层次分析法的选股决策[J]. 何霞,刘卫锋.  长春大学学报. 2011(06)



本文编号：3679623