证券市场制度演化与市场波动

发布时间：2022-09-21 19:16

　　一个实行计划经济的国家里引入证券市场,这本身就是一种制度创新。其最大的功能在于:改变原有的资源分配手段和机制,促进资源的有效分配。我国证券市场诞生起,就不是一个纯粹意义的市场,而是一个背负着时代使命的经济转型期不完全意义的市场,它要承担为经济体制改革服务的职能。在过去的20年中,政府对发展证券市场的基本方针事实上是“为我所用”,证券市场的发展必须服从政府的宏观经济政策和改革开放的需求,而不是从证券市场本来意义的优化资源配置的内在功能出发。因此,在市场上,政府对自己的定位是:市场的参与者和市场的监管者。这种复杂多重的角色定位,导致政府在证券市场的发展过程中频繁通过制度的变化影响证券市场的走势波动。 本文共分成六部分,具体内容安排如下: 第一章为“引言”,简单介绍本文研究背景,选题的意义,已有研究文献,研究对象,以及研究方法,用数据和事实说明证券市场制度和政策变化引起市场波动情况。 第二章为“证券市场制度演变的理论”,主要简要叙述了证券市场制度发展的传统和现代理论,回顾了证券市场制度的演变理论和当前最新发展趋势。 第三章为“证券市场制度构建的中国特征”,主要... 

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内容摘要
Abstract
第一章 引言
    一、研究背景
        （一） 证券交易印花税等交易制度的不断变化引起市场的大波动
        （二） 证券发行制度重大变化所引起的市场大波动
        （三) 证券市场其他重大监管政策、制度变动所引起的市场大波动
    二、选题意义和研究对象
    三、文献回顾
    四、研究思路
第二章 证券市场制度演变的理论
    一、证券市场制度发展的传统理论
        （一） 证券市场的宏观理论
        （二） 证券市场的微观理论
    二、证券市场制度发展的现代理论
        （一） 新制度学的理论体系
        （二） 基于新制度经济学的证券市场制度理论
第三章 证券市场制度构建的中国特征
    一、中国证券市场制度构造基础要素
        （一） 政治与经济制度的中国特色
        （二） 以散户为主的投资者队伍结构
        （三） 计划经济体制下的市场运行
        （四） 市场制度基础“零起点”
    二、中国证券市场制度建设存在的主要矛盾
        （一） 渐进式制度与赶超式发展矛盾
        （二） 政府主导型的融资制度与高度市场化之间的矛盾
    三、中国证券市场制度建设的主要特征
        （一） 证券市场制度建设的政府作用
        （二） 政府主导的强制性制度变迁模式
        （三） 制度建设有着较强的路径依赖
第四章 引发证券市场波动的基础要素
    一、体制性、机制性的制度要素与市场波动
        （一） 证券市场的“中国特色”因素与市场波动
        （二） 证券市场的行政体制因素与市场波动
        （三） 上市公司的内部人控制与市场波动
    二、非制度性的环境要素与市场波动
        （一） 证券市场的经济环境因素与市场波动
        （二） 证券市场的政治环境因素与市场波动
        （三） 证券市场的国际金融环境因素与市场波动
第五章 制度单要素变化与市场波动
    一、中国证券发行制度与市场波动
        （一） 中国证券发行制度的演化路径
        （二） 首次发行方式的改变对市场波动影响
        （三） 再融资对证券市场波动的影响
    二、交易制度与市场波动
        （一） 交易制度的发展与完善
        （二） 交易制度与市场波动
    三、监管制度与市场波动
        （一） 中国证券市场监管体制的演化
        （二） 监管失灵与市场波动
        （三） 政府监管与市场波动
    四、投资者结构与市场波动
        （一） 证券市场投资者结构演化
        （二） 投资主体非理性行为影响证券市场波动
第六章 证券市场制度建设选择路径
    一、制度基础立足于公有经济主体的国情
    二、证券市场体制架构适应转轨期双重机制
    三、渐进式的制度推进
        （一） 进行动态证券市场制度建设
        （二） 合理定位政府对新制度供给的方向和力度
        （三） 强制弱化政府超强的市场干预能力
        （四） 进一步完善法人治理结构
        （五） 完善中国证券市场监管体制
        （六） 把握对市场干预的时机和力度
结束语
参考文献
后记


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国机构投资者对股市稳定性的影响及其成因[J]. 朱嘉晨.  边疆经济与文化. 2007(03)
[2]机构投资者股票投资行为与证券市场波动实证研究[J]. 李胜利.  经济纵横. 2007(03)
[3]机构投资者对证券市场的影响[J]. 邓勇,汤大杰.  开放导报. 2007(01)
[4]股权分置改革后完善中国资本市场的思路与对策[J]. 杨松.  当代经济(下半月). 2007(01)
[5]发展壮大机构投资者队伍 促进资本市场稳定发展——在第五届中国证券投资基金国际论坛上的讲话[J]. 尚福林.  深交所. 2006(12)
[6]发展壮大机构投资者队伍 促进资本市场稳定发展——在第五届中国证券投资基金国际论坛上的讲话[J]. 尚福林.  深交所. 2006 (12)
[7]机构投资者与股票价格波动研究综述[J]. 徐龙炳,赵娜.  上海财经大学学报. 2006(05)
[8]多层次资本市场监管设计[J]. 赵玉成.  黑龙江对外经贸. 2006(04)
[9]我国证券监管的制度变迁与模式选择[J]. 高建宁.  经济体制改革. 2005(05)
[10]从制度变迁看我国证券市场层次结构的演进[J]. 韩德宗.  浙江社会科学. 2005(05)

博士论文
[1]机构投资者对证券市场效率影响的研究[D]. 毕子男.吉林大学 2007
[2]中国股票市场的制度缺失研究[D]. 张炳雷.吉林大学 2006

硕士论文
[1]中国证券业监管问题研究[D]. 上官文力.西南财经大学 2007
[2]证券市场结构优化与风险防范[D]. 陈灿煌.湘潭大学 2004
[3]市场失灵与中国证券市场监管[D]. 陈珂.西南财经大学 2004
[4]中国股票发行审核制度变迁研究[D]. 周媛婷.暨南大学 2002
[5]转型期中国证券市场公共管制问题研究[D]. 王震强.西北大学 2001



本文编号：3680511