中国证券投资基金投资策略及业绩评价

发布时间：2022-12-07 00:05

　　本文主要研究和评价中国证券投资基金的投资策略及其业绩，共包括四章。第一章简要介绍投资基金的概念、分类及其在国内外的发展状况，通过比较国内外基金业可以发现我国投资基金业有广泛的发展空间。第二章重点介绍证券投资基金管理公司在股票投资中的投资策略，投资策略大致可分类为积极和消极投资策略、价值投资和成长投资策略、大盘股和小盘股投资策略、绩优和绩差股投资策略。在此基础上，本文分析了目前我国证券投资基金在投资管理中的投资策略的演变。通过分析我们可以发现我国的证券投资基金的投资策略较为单一，以积极成长型投资为主，而和指数投资型基金发展滞后。第三章是本论文的实证分析部分，首先简要论述了投资基金业绩评价的必要性、业绩评价的主要内容、国外在业绩评价的成熟模型、国内外在基金业绩评价方面得出的实证分析结果，然后运用国外成熟的评价基金业绩方法即詹森指数法、T-M、H-M模型和夏普比率等分别对我国33支证券投资基金管理人的证券选择能力、市场时机选择能力和经风险调整的投资收益进行了评估。通过实证分析，可以得出我国证券基金的管理者不具备证券选择能力和时机选择能力的结论。最后一章对中国证券投资基金发展和业绩提高提出建议... 

【文章页数】：43 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
提要
第一章 投资基金概述
    第一节 投资基金概念及分类
    第二节 投资基金发展历程
第二章 基金投资策略分析
    第一节 投资策略分类
    第二节 我国基金投资策略及投资管理行为演变
第三章 基金业绩评价
    第一节     基金业绩评价的必要性及内容
    第二节 基金业绩评价模型
    第三节 基金业绩评估实证分析追溯
    第四节 中国基金业绩实证再析
第四章 结论与建议
主要参考文献
附录1我国证券投资基金市场概况
附录2模型1回归结果
附录3模型2回归结果
附录4模型3回归结果
附录5基金周平均收益率、标准差及夏普比率



本文编号：3711868