金融市场风险度量方法论研究

发布时间：2022-12-09 02:44

　　自从五十年代马柯维茨、夏普等建立以期望——方差为分析框架的投资组合及CAPM模型以来，金融界的理论工作者们对金融市场风险的测度与管理这一领域进行了许多不懈的探索。随着经济全球化和我国金融业的不断深化发展，一方面，金融市场的波动性不断加剧，金融产品所蕴涵的风险结构越来越复杂；另一方面，金融市场在经济运行中的作用和地位不断上升，全球经济运行的虚拟化程度不断提高，各类企业的经营更加依赖金融市场，金融市场风险越来越成为金融企业和广大投资者面临的主要金融风险之一。本文着重研究了金融市场风险的度量方法这一金融市场风险管理的基础和核心领域。 所谓风险是指未来结果的不确定性或波动性。金融市场风险，即由于金融市场因子（如利率、汇率、股价）的波动而导致的金融资产对经济参与主体的与期望相反的价格变化。如果说金融市场风险的概念和产生的根源已经被许多人所掌握的话，那么，剩下的首要任务就是要将其量化以实现有效的管理。 本文在回顾和总结了前人对金融市场风险测度的各种方法和思路以后，对各种有关的风险度量理论的优缺点进行了较为深入的分析，系统阐述了自己对这些度量方法的看法。然后在... 

【文章页数】：46 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
第一章 金融风险的概念
    第一节 金融风险的形成与分类
    第二节 金融市场风险
第二章 金融市场风险测度的意义
    第一节 金融市场风险测度的理论意义
    第二节 金融市场风险测度的现实意义
第三章 金融市场风险测度理论的回顾
    第一节 金融市场风险相对量（敏感度）的测度
    第二节 金融产品市场风险绝对量的传统测度法
    第三节 VaR体系及其家族
    第四节 ARCH模型及其家族
第四章 我国金融业进行有效风险管理的路径与现实研究
    第一节 我国金融企业在金融市场风险管理中的经验教训
    第二节 我国金融业进行有效风险管理的思考
结束语
参考文献
后记



本文编号：3714655