住房抵押贷款证券化的国际比较与借鉴

发布时间：2022-12-24 12:57

　　本文旨在通过对经济发达国家和地区住房抵押贷款证券化的比较研究,来探讨借鉴他们的经验如何在中国推行住房抵押贷款证券化。 早在1990年,诺贝尔经济学奖得主夏普和米勒就曾提出:“不动产证券化将是未来金融发展的重点。”提前预见了不动产证券化在金融发展中的作用。从国外来看,美国已经建立起一套完整的住房抵押贷款证券化的体系,其他一些经济发达国家和地区也纷纷借鉴美国的经验在本国或地区推行住房抵押贷款证券化,此举对于改善和提高本国居民的居住水平、促进资本市场的发展、提高商业银行资产的流动性等方面起到了极大的推动作用。而在我国,抵押贷款证券化在我国还处于试验阶段,真正实施起来困难重重。那么,到底是什么阻碍了证券化前进的脚步?原因是多方面的。核心部分在于不完善的法律体系、缺乏诚信的信用现状和尚欠规范的资本市场运作。本文对部分经济发达国家和地区住房抵押贷款证券化的成因、发展现状等进行比较研究,目的在于寻求适合我国推行住房抵押贷款证券化的模式和相关的配套制度建设。 除导论外,全文分五个部分展开。第一章主要介绍住房抵押贷款证券化的相关理论,研究分析住房抵押贷款证券化的内涵、意义... 

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【学位级别】：硕士

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中文摘要
Abstract
导论
    一、选题背景
    二、研究意义
    三、相关问题发展趋势
    四、本文研究重点
    五、本文创新及不足
第一章 住房抵押贷款证券化理论概述
    第一节 住房抵押贷款证券化的内涵及意义
        一、住房抵押贷款证券化的含义
        二、住房抵押贷款证券化的特点
        三、实行住房抵押贷款证券化的意义
            （一） 改善金融机构资产质量
            （二） 缓解社会资本供需矛盾
            （三） 促进金融市场的成熟与发展
    第二节 住房抵押贷款证券化的基本原理
        一、住房抵押贷款证券化的实现条件
            （一） 经济条件
            （二） 市场条件
            （三） 法律条件
            （四） 社会信用条件
        二、住房抵押贷款证券化的运行机制
            （一） 住房抵押贷款证券化的主体
            （二） 住房抵押贷款证券化运作程序
    第三节 住房抵押贷款证券化的风险分析
        一、提前支付风险
        二、利率风险
        三、信用风险
第二章 发达国家（地区）住房抵押贷款证券化经验和借鉴
    第一节 发达国家（地区）住房抵押贷款证券化的动因
        一、美国——缓解储贷危机，突破分业限制
        二、欧洲——拓宽资金来源，增强资本充足率
        三、亚洲——缓解危机压力，寻求融资手段
        四、加拿大、澳大利亚——提高流动能力，转移房贷风险
    第二节 发达国家（地区）住房抵押贷款证券化的经验
        一、美国住房抵押贷款证券化模式与特征
            （一） 美国抵押贷款证券化的模式
            （二） 美国住房抵押贷款证券化的特征
        二、加拿大住房抵押贷款证券化模式与特征
            （一） 加拿大住房抵押贷款证券化模式
            （二） 加拿大住房抵押证券化的特征
        三、西欧国家抵押贷款证券化模式与特征
            （一） 西欧住房抵押贷款证券化模式
            （二） 西欧住房抵押证券化的特征
        四、香港地区住房按揭贷款证券化模式与特征
            （一） 香港住房按揭贷款证券化模式
            （二） 香港住房按揭贷款证券化的特征
    第三节 发达国家住房抵押贷款证券化的借鉴
        一、并不适合所有的住房金融体系
        二、模式选择要适合国情稳步推进
        三、经营机构要形成竞争态势
        四、规范动作要有法律保障
第三章 我国住房抵押贷款证券化的必要性和可行性
    第一节 我国住房抵押贷款证券化的必要性
        一、我国商业银行经营管理的需要
            （一） 有效降低银行信用风险，提高盈利水平
            （二） 扩大商业银行融资渠道，降低融资成本
            （三） 强化商业银行资本管理，提高资本充足率
        二、我国资本市场改革深化的需要
        三、我国市场经济健康发展的需要
    第二节 我国住房抵押贷款证券化的可行性
        一、土地使用制度和住房制度改革
        二、资本和证券交易市场的形成和完善
        三、初具规模的住房抵押贷款和巨额的社会资金
        四、社会基金及住房公积金制度的推行和发展
        五、较好的金融投资氛围初步形成和完善
第四章 我国住房抵押贷款证券化的模式选择与运行构想
    第一节 我国住房抵押贷款证券的模式选择
        一、住房抵押贷款证券的形式
        二、我国适宜采取的主要形式
    第二节 我国住房抵押贷款证券化的运行构想
        一、出售债权
        二、评估发行
        三、信用增强
        四、上市交易
第五章 我国住房抵押贷款证券化的障碍与对策
    第一节 我国住房抵押贷款证券化的障碍
        一、相关政策不够完善，存在相互冲突与矛盾
        二、房贷规模总体较小，一级市场发育不完整
        三、长期资本供给不稳，投机性资本规模过高
        四、财税制度改革滞后，形成较大的推进障碍
        五、信用缺失广泛存在，信用评级制度欠完善
    第二节 推进我国住房抵押贷款证券化的策略
        一、推进房贷一级市场发育，提高房贷总体规模
        二、完善我国社会信用制度，提高全社会诚信度
        三、积极培育机构投资主体，规范机构投资行为
        四、调整改革相关法律法规，适应市场经济要求
        五、建立良好社会经济环境，加快人才培养速度
参考文献
后记



本文编号：3726186