我国商业银行中小企业贷款证券化研究

发布时间：2023-03-19 05:34

　　资产证券化是一种起源于美国、近10年来开始被广泛应用的一种新兴的金融工具,在国际一些发达国家发展比较成熟,证券化已经成为一种新兴的中介体系。近几年来,国外对信贷资产证券化的研究在逐步深化,对其中比较关键的利率风险、利差风险等问题提出测定评估方法,并进行了大量的实证研究,用以支持理论建设。但由于各国的法律环境和资本市场发展存在差别,以及发行证券的支持资产等级不同等问题,各国采用的信贷资产证券化的模式也存有差异,而且关于资产的定价问题,在企业界与学术界仍没有得到很好地解决。 我国在资产证券化方面的实践,只是在一些个案中极有限地进行了尝试,如海南三亚地产投资证券化、珠海高速公路证券化,中远应收款证券化、中集集团应收款证券化,这些案例并不是全部通过证券化进行运作,更没有涉及信贷资产证券,国内没有信贷资产证券化的时间,目前尚处于前期准备阶段。 我国中小企业在市场、财务等方面具有很大的不确定性,企业资信状况差,加之我国没有健全的征信系统、完善的法律的环境与成熟的市场环境,金融机构对其提供贷款支持的风险会很高;贷款证券化可以降低筹资成本,拓宽融资渠道。两种情况的同时出现,为二者的结合提供了现实条件,...

【文章页数】：65 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
0 绪论
    0.1 研究背景
    0.2 文献综述
    0.3 研究方法
    0.4 体系结构
    0.5 论文创新点
1 商业银行中小企业贷款证券化概述
    1.1 中小企业贷款证券化的概念与特征
        1.1.1 商业银行中小企业贷款证券化的概念界定
        1.1.2 商业银行中小企业贷款证券化的特征
    1.2 支持贷款证券化运作的理论基础
        1.2.1 基础资产现金流分析
        1.2.2 资产重组原理
        1.2.3 风险隔离原理
        1.2.4 信用增级原理
    1.3 我国商业银行进行中小企业贷款证券化必要性分析
        1.3.1 中小企业融资要求
        1.3.2 商业银行经营需求
2 我国商业银行中小企业贷款证券化的可行性分析
    2.1 商业银行进行中小企业贷款证券化的基本条件
    2.2 商业银行进行中小企业贷款证券化的约束条件分析
    2.3 商业银行进行中小企业贷款证券化的制约因素分析
        2.3.1 商业银行中小企业贷款的基本情况
        2.3.2 国内缺乏中小企业贷款证券化的强力依据
3 我国商业银行中小企业贷款证券化模式分析
    3.1 商业银行中小企业贷款证券化涉及到的当事人
    3.2 中小企业贷款证券化的国外模式借鉴
        3.2.1 现金模式—西班牙人民银行发起的FTPYME 计划分析
        3.2.2 合成模式—德国复兴信贷银行促进中小企业信贷证券化（PROMISE）分析
        3.2.3 现金模式与合成模式的比较分析
    3.3 我国商业银行中小企业贷款证券化的模式选择
        3.3.1 影响模式选择的因素分析
        3.3.2 我国商业银行中小企业贷款证券化模式探索的路径
        3.3.3 适合我国商业银行中小企业贷款证券化的模式探讨
4 中小企业贷款证券化的风险及规避
    4.1 基础资产选择的风险及规避
    4.2 贷款资产支持证券发行前的风险及规避
    4.3 资产支持证券发行之后的风险及规避
5 结论与展望
参考文献
致谢
个人简历、在学期间发表的学术论文与研究成果



本文编号：3764663