美国CCAR压力测试实践及对我国证券行业的启示

发布时间：2023-05-08 03:29

　　2008年金融危机后,压力测试逐渐成为各国金融监管当局危机管理和前瞻性分析的重要工具。作为危机策源地的美国,在金融危机后推出CCAR综合性资本评估计划,以压力测试为基础,监管改革全面升级。相比之下,我国金融行业的压力测试才刚起步,且主要为银行业,证券行业的压力测试不仅落后于国际一流投行,也落后于国内银行业。有鉴于此,立足于我国证券行业,首先对压力测试的定义、特点进行了全面研究,其次总结梳理了美国CCAR的实践经验,最后结合我国证券行业压力测试现状,从证券公司和监管机构两个角度探索了CCAR对我国证券行业压力测试的借鉴经验和启示。

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【文章目录】：
一、引言
二、压力测试定义、特点和分类
    (一) 压力测试定义
    (二) 压力测试与传统风险管理工具的比较
    (三) 压力测试的不同分类
三、美国压力测试的发展和CCAR实践
    (一) 美国压力测试的基本框架
    (二) 美国CCAR的实践措施
        1. 美联储组织专家进行精细的压力情景设计
        2. 金融机构依据美联储给定的模型进行收入损失估计
        3. 金融机构依据自身评估结果制定详细的资本规划
        4. 美联储对金融机构整个压力测试结果进行评估
四、当前我国证券行业压力测试现状
    (一) 我国证券行业压力测试总体情况
    (二) 国内证券行业压力测试和CCAR的比较
五、CCAR对我国证券公司压力测试的借鉴和启示
    (一) 对于证券公司的借鉴
        1. 构建综合压力测试体系框架
        2. 根据自身风险轮廓, 自主设定压力情景
        3. 完善压力测试基础设施, 加强数据治理
    (二) 对于监管机构的借鉴
        1. 由监管部门统一开发压力测试模型, 提高模型的可靠性
        2. 监管部门组织行业培训和交流, 提高压力测试的有效性
        3. 将压力测试结果和监管措施结合, 提高监管效力



本文编号：3811895