中国证券公司现代市场风险管理初探

发布时间：2024-03-05 23:10

　　风险是有价值的，也就是说承担风险是要获得收益，管理风险是需要支付成本的。风险与回报的关系和风险定价成为现代金融理论的核心内容之一。资产组合管理理论、资产定价理论和期权定价理论都蕴含着丰富的有关风险分析、定价和管理的基本思想，成为现代市场风险管理产生和发展的坚实理论基础。 风险是金融体系的基本属性，风险配置是金融体现的基本功能。目前，市场上管理风险的工具在金融全球化、放松管制和自由化以及证券化趋势的影响下被不断创造出来。现代金融风险管理的量化和模型化主要表现在市场风险方面，其发展构成了现代金融风险管理的主要内容。新的风险计量模型在险价值VaR的出现使证券公司对市场风险的管理发生了深刻的变化。 现代市场风险管理理论、模型与技术在中国的应用任重而道远。我国现阶段金融风险具有潜伏性、传统性、制度性、历史因素与现实因素交织等特点，证券公司的风险管理也具有承担主体不明确、内控机制不健全、管理工具匮乏、量化管理落后、管理人才严重匮乏、法制基础尚不完善等问题。由于我国市场经济和金融体系的发展还处于初级阶段，现代金融风险管理理论和技术在我国应用的总体环境并不成热，本文研究的许多理论、模型...

【文章页数】：55 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
第1章 绪论
    第1节 金融风险的涵义、特征、分类
    第2节 风险管理流程与市场风险管理的主要特征
    第3节 证券公司市场风险管理的特殊性
    第4节 从资产负债管理到VaR：在统一的框架下度量市场风险
第2章 风险分析的理论
    第1节 现代资产组合管理理论
    第2节 资本资产定价模型
    第3节 期权定价模型
第3章 证券公司市场风险管理的现代方法
    第1节 市场风险及其管理的特点
    第2节 VaR的概念
    第3节 VaR的计算
    第4节 VaR的局限性
    第5节 压力测试
    第6节 情景分析
    第7节 返回检验
第4章 中国证券公司市场风险管理现代化初步探索
    第1节 中国证券公司市场风险管理的宏观分析
    第2节 中国证券公司市场风险管理的微观分析
    第3节 加入WTO后中国证券公司市场风险管理面临的挑战与机遇
第5章 结论
参考文献



本文编号：3920186