论保荐担保责任

发布时间：2024-03-23 11:46

　　我国内地证券市场于2004年2月正式引入保荐人制度。保荐人制度旨在通过强化保荐人在证券发行上市中的连带责任来督促保荐人诚实守信、勤勉尽责地履行职责,推荐合格的公司发行上市。我国现行保荐人责任体系重行政处罚,缺乏相配套的民事责任追究机制。保荐担保责任是保荐人民事责任的重中之重。因此,对保荐担保责任进行系统的研究是十分必要的。保荐担保责任是保荐人对因其保荐的发行人、上市公司在保荐期间的所有违法违规信息披露行为给投资者造成的损失承担连带赔偿责任。保荐担保责任既不是违约责任,也不是侵权责任,而是证券法上一种独立的责任类型。保荐人承担保荐担保责任的正当性条件是保荐人拥有真正的保荐权,对申请人是否符合发行上市条件有实质性的决定权。保荐担保责任的价值可从目的性价值和工具性价值两方面进行分析。两者相互依存、相互表征,其目的性价值是保障投资者的投资自由与投资公平,维护证券市场秩序与安全,促进证券市场健康可持续发展;其工具性价值体现在通过强化保荐人的连带责任,弱化证券市场因信息不对称所带来的消极影响,以及利用声誉激励机制和薪酬激励机制,激励保荐人诚实守信、勤勉尽责地履行保荐职责。保荐担保责任采过错推定的归...

【文章页数】：50 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景和意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 国内外研究现状
    1.3 研究框架与主要研究方法
第2章 保荐担保责任的界定
    2.1 保荐担保责任概念的重新界定
    2.2 保荐担保责任的范围
    2.3 保荐担保责任的性质
        2.3.1 保荐担保责任性质的认识分歧
        2.3.2 保荐担保责任性质的科学定位
    2.4 保荐担保责任承担之正当性条件
第3章 保荐担保责任的价值分析
    3.1 保荐担保责任的目的性价值
        3.1.1 保障投资自由与投资公平
        3.1.2 维护证券市场秩序与安全
    3.2 保荐担保责任的工具性价值
        3.2.1 弱化信息不对称的消极影响
        3.2.2 激励保荐人勤勉尽责地履行职责
第4章 保荐担保责任的归责原则及构成要件
    4.1 保荐担保责任的归责原则
        4.1.1 保荐担保责任归责原则的学说分歧
        4.1.2 保荐担保责任适用过错推定原则的正当性
    4.2 保荐担保责任的构成要件
        4.2.1 保荐人的保荐行为
        4.2.2 被保荐人的违法违规信息披露行为
        4.2.3 投资者的客观受损事实
        4.2.4 因果关系
        4.2.5 保荐人的过错
第5章 保荐人与证券市场其他主体间的责任分配
    5.1 保荐人与证券监管机构之间的责任分配
    5.2 保荐人与发行人、上市公司之间的责任分配
    5.3 保荐人与其他证券服务机构之间的责任分配
    5.4 保荐机构与保荐代表人之间的责任分配
第6章 保荐担保责任的解决方式与社会分担
    6.1 保荐担保责任的解决方式
        6.1.1 运用调解及和解方式
        6.1.2 利用行政裁决方式
        6.1.3 引入集团诉讼制度
    6.2 保荐担保责任的社会分担
        6.2.1 创立保荐人协会及保荐人赔偿基金
        6.2.2 实行保荐人责任保险制度
结论
参考文献
致谢



本文编号：3935871