基于投资风格分类股票型开放式基金业绩影响因素分析

发布时间：2024-03-25 03:04

　　随着新基金的不断发行和基金行业超常规的发展,证券投资基金尤其是股票型开放式基金已经成为投资者关注的主要投资品种。本文从没有专业知识背景的中小投资者的需求出发,以股票型开放式基金为研究对象,通过分析影响股票型开放式基金业绩的主要因子,将视角不同、影响力不同的单个指标结合起来,公平全面的对基金的业绩影响因素进行剖析和评判。 本文第一章阐述了研究的背景和目的,指出了对基金业绩进行因子分析的必要性,并说明了本文的主要研究内容和方法。第二章主要介绍了证券投资基金的业绩评价及影响因素这一领域已有的相关研究成果。第三章介绍了证券投资基金的概念,我国证券投资基金的发展历程及特点,对开放式基金的业绩尤其是股票型开放式基金的业绩表现和特点进行了归纳总结。 在参考国内外研究成果和我国证券投资基金发展特点的基础上,本文第四章确定了研究框架和研究方法,然后利用统计软件SPSS对三种不同投资风格的股票型开放式基金的指标体系进行了实证检验和分析,并对实证研究结果的理论意义和现实意义分别进行了解释。随后,第五章对不同投资风格的基金的实证结果进行深入的分析比较,并对中小型投资者、基金管理公司和证券市场管理层提出了建议。...

【文章页数】：61 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图3.11998一2006基金发行募集情况

222000000.0000610.0000610.00000.0000845.7777845.722200111117.2666691.7333808.999985.6444680.0111765.655522200222513.4111817.00001330.4111395....

图3.22006年开放式基金分红统计

第三章我国证券投资基金业的发展历程及现状62.05%，其中，7只基金的分红次数在10次(含10次)以红次数更是高达17次。另外，就分红额度而言，累计派现份的基金有3只:华安保利、广发稳健、海富股票、诺安股5一10元/每10份的基金有29只;累计派送比例在1一5元/每只;累计派送比....

图3.31998年以来基金资产净值和份额规模变化趋势

图3.42001年以来开放式基金资产净值变化情况3.3，3竞争激烈，分化加剧随着基金和基金公司数量的不断增加，基金业内的竞争愈演愈烈，基金公司的分化逐步加大。就单个基金而言，截至07年6月底，基金规模是华夏蓝筹核心，资产净值为341.64亿元，其次是易方达价值成长和南成长2号，资....

图3.5内资、合资基金公司市场比重变化图

十或者业绩优良的基金管理公司大多步入了资产管理规模扩张一管加一投入加大、回报增加、声誉增强一资产管理规模再扩张的良性资产管理规模较小或者业绩不佳的基金管理公司则落入了资产管理管理费收入下降一投入不足、回报减少、声誉下降一资产管理规模再最终不得不被清盘或被兼并的恶性循环。在竞争日益....

本文编号：3938438