上证A股投资组合多样化与风险研究

发布时间：2024-10-04 22:21

　　中国股票市场经历了20年的发展,股票市场日渐完善,市价总值居于世界前列,无论对于个人投资者还是机构投资者,股票投资都是投资理财、分散风险的重要选择。本文以证券市场投资中存在的投资风险为切入点,以上证50指数中包含的上海证券市场上规模大、流动性好、最具代表性的50只样本股为考察对象,探讨最优投资组合的确定条件,根据2008年末到2009末的数据重新研究了股票组合投资的最优股票数量问题。 本文通过改进的抽样方法,构建了25个包含不同数量股票的投资组合,研究了投资组合的标准差随组合中股票数量的增加而变化的情况,从边际收益等于边际成本的角度,得出了组合中应当包含的股票数量。对于风险态度不同的投资者,提出了与其各自相适应的股票投资组合中的均衡股票数量,因而该数量并不是一个唯一确定的数。

【文章页数】：46 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
内容提要
绪论
    一、研究意义
    二、文献综述
    三、论文结构
    四、创新及不足之处
第一章 证券投资多样化与投资风险的理论概述
    第一节 证券投资的风险
    第二节 证券组合投资
    第三节 市场有效性与投资组合的效率
第二章 实证研究
    第一节 实证研究概述
    第二节 实证研究结果
    第三节 实证研究结果分析
第三章 投资组合中均衡股票数量的确定
    第一节 资本资产定价模型
    第二节 投资组合多样化的“边际收益”
    第三节 投资组合多样化的“边际成本”
    第四节 均衡股票数量的决定
结论
注释
参考文献
致谢
中文摘要
Abstract



本文编号：4007211