我国上市公司债务重组准则盈余管理的实证研究

发布时间：2017-06-28 21:17

  本文关键词：我国上市公司债务重组准则盈余管理的实证研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：会计政策选择的实证研究是实证会计研究发展的重要阶段。这一阶段研究的焦点之一是解释企业为了效益的原因选择了某一会计实务,即会计政策是预先选定的,以减少企业和其权益持有者之间可能发生冲突的成本。盈余管理是实证会计研究的重要领域。盈余管理的实证研究不仅加速了公认会计准则的完善和发展,而且促进了现代会计理论及其研究方法的发展,在实证会计研究中占有非常重要的地位。本文就试图解释某些上市公司为什么在2001年选择了债务重组会计政策,分析并检验其是否有意减少企业和债权人、股东等权益持有者之间的冲突,或是为了逃避证券监管和维持企业账面效益等目的而进行盈余管理。 具体地看,本文研究的重点及主要贡献包括: 1.通过比较新旧《企业会计准则—债务重组》,分析现阶段上市公司债务重组的特点及存在的问题,发现新债务重组准则仍可能被上市公司用来从事盈余管理;通过比较几种学术界最流行的盈余管理的定义,梳理出了一个清晰的理论框架;通过对“实际盈余管理”与“会计盈余管理”,“盈余管理”与“盈余操纵”两组概念的区分,为上市公司利用债务重组准则盈余管理的行为进行了明确的界定。 2.通过回顾代理理论、盈余管理理论及经济后果论对盈余管理产生的原因和经济后果进行了阐述,并着重对债务契约和经理人的激励契约进行了详细的理论分析;在此基础上,通过分析会计数据对各契约成本的牵制作用,为管理层利用债务重组准则进行盈余管理的动机提供了理论依据。 3.搜集2001年实施债务重组的165家上市公司的观测样本以及控制样本,采用描述统计、参数与非参数检验、相关性分析、多元回归分析及敏感性检验等统计方法,对债务重组公司确认债务重组收益和损失的动因进行解释和分析,并对上市公司,尤其是制造业上市公司利用债务重组准则盈余管理的行为提供了事实依据。 4.通过实证研究对上市公司利用新债务重组准则进行盈余管理的方式进行了揭露。研究发现,虽然新重组准则的修订遏制了上市公司通过确认重组收益并计入营业外收入直接管理盈余的方式,但关联方之间资产置换、债务豁免等隐性的盈余管理变的更为频繁。此外,统计发现2001年有部分债务重组公司利用资本 西北}业人学硕十沦文 公积弥补以前年度亏损,而这进一步证明了重组上市公司盈余管理的事实。 最后,本文对如何抑制上市公司盈余管理进行了探索。从完善债务重组准则、 公司法、审计监督以及健全上市公司的内部治理结构等方面提出了改进意见。 关键词:上市公司;债务重组准则;盈余管理;资本公积
【关键词】：上市公司 债务重组准则 盈余管理 资本公积
【学位授予单位】：西北工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2005
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要3-5
• ABSTRACT5-7
• 目录7-10
• 1 引言10-15
• 1.1 研究背景10-12
• 1.2 研究的目的和意义12-13
• 1.2.1 研究目的12
• 1.2.2 研究意义12-13
• 1.3 研究内容与框架13-15
• 1.3.1 研究内容13-14
• 1.3.2 研究的逻辑框架14-15
• 2 债务重组准则理论概述15-25
• 2.1 债务重组的目的和意义15-16
• 2.1.1 债务重组的目的15
• 2.1.2 债务重组的意义15-16
• 2.2 《企业会计准则—债务重组》修订前后的比较16-19
• 2.2.1 债务重组定义的比较16-17
• 2.2.1 债务重组方式的比较17
• 2.2.3 债务重组会计处理的比较17-19
• 2.3 现阶段我国上市公司债务重组的特点及存在的问题19-22
• 2.3.1 现阶段上市公司债务重组的特点19-21
• 2.3.2 债务重组中存在的问题21-22
• 2.4 上市公司债务重组准则盈余管理行为的界定22-25
• 2.4.1 盈余管理的定义22-24
• 2.4.2 债务重组准则盈余管理的定义24-25
• 3 文献回顾25-33
• 3.1 代理理论25-27
• 3.1.1 股票融资代理成本理论25
• 3.1.2 债务融资代理成本理论25-26
• 3.1.3 契约成本理论26-27
• 3.2 盈余管理理论27-29
• 3.3 经济后果论29-31
• 3.4 债务重组准则盈余管理的相关理论31-33
• 4 我国上市公司利用债务重组准则盈余管理的实证分析33-65
• 4.1 研究方法及数据来源33
• 4.2 样本选取33-34
• 4.3 研究假设34-42
• 4.3.1 契约成本变量34-38
• 4.3.2 监管政策变量38-39
• 4.3.3 公司治理结构变量39-40
• 4.3.4 公司的经营状况40-41
• 4.3.5 审计监督变量41-42
• 4.4 研究设计42-43
• 4.4.1 指标选取42-43
• 4.4.2 检验方法43
• 4.5 描述统计43-47
• 4.6 T检验及Wilcox on检验47-49
• 4.7 Pearson相关分析49-53
• 4.8 回归分析53-59
• 4.8.1 确认债务重组收益的回归分析53-55
• 4.8.2 确认债务重组损失的回归分析55-57
• 4.8.3 ST公司回归分析57-59
• 4.9 敏感性检验59-63
• 4.10 基本结论63-65
• 5 结论及启示65-70
• 5.1 结论65-66
• 5.2 启示66-69
• 5.2.1 债务重组准则的完善66-67
• 5.2.2 健全公司的治理结构，，形成抑制盈余管理的内部约束机制67
• 5.2.3 上市公司弥补以前年度亏损的顺序应该明晰化67-68
• 5.2.4 健全外部监督机制，加强对上市公司的监督和审计68-69
• 5.3 研究的局限性以及相关展望69-70
• 攻读硕士学位期间发表的论文70-71
• 致谢71-72
• 参考文献72-76
• 附录Ⅰ：2001年确认债务重组收益的上市公司情况一览表76-80
• 附录Ⅱ：2001年只确认债务重组损失的上市公司情况一览表80-82

【引证文献】

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 田霞;我国债务重组准则中的问题探讨[D];首都经济贸易大学;2006年

  本文关键词：我国上市公司债务重组准则盈余管理的实证研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：495300